يوم الثلاثاء، أكدت سيتي تصنيف البيع لشركة دولار جنرال (NYSE:DG)، مع سعر مستهدف قدره 73.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى أن ربحية السهم للربع الثالث لدولار جنرال ستكون 0.83 دولار، وهو ما يقل عن توقعات الإجماع البالغة 0.95 دولار. من المتوقع أن يكون نمو المبيعات المثيلة متماشيًا مع الإجماع عند +1.0٪، حيث لم تقدم الشركة توجيهات للربع الثالث.
تتوقع سيتي انخفاضًا في الهامش الإجمالي بمقدار 100 نقطة أساس، وهو استمرار للاتجاه الذي شوهد في الربع الثاني، حيث انخفض الهامش الإجمالي بمقدار 110 نقاط أساس. هذه نظرة أكثر تشاؤمًا مقارنة بتقديرات الإجماع التي تشير إلى انخفاض بمقدار 50 نقطة أساس. تعزو الشركة الضغط المتوقع على الهامش إلى إجراءات التسعير التي اتخذتها دولار جنرال للبقاء قادرة على المنافسة، والتي قد لا يتم تعويضها بالكامل من خلال التحسينات في الانكماش، وهو مجال لا تتوقع فيه سيتي فوائد في الربع الثالث.
يشير التحليل إلى أن استمرار وول مارت (WMT) في تحقيق مكاسب في حصتها السوقية عبر مختلف فئات الدخل يعد عاملاً مهمًا يؤثر على أداء دولار جنرال. يُعتقد أن جاذبية وول مارت للمستهلكين الواعين بالقيمة، بما في ذلك أولئك من الفئات الديموغرافية ذات الدخل الأعلى الذين كان من الممكن أن يتسوقوا في دولار جنرال، هي المحرك الرئيسي لهذا الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، تشير البيانات المبكرة للربع الرابع إلى ضعف استخدام بطاقات الائتمان وحركة المرور في دولار جنرال.
تتوقع سيتي أن تخفض إدارة دولار جنرال توجيهاتها لربحية السهم للسنة المالية 2024 من نطاق 5.50-6.20 دولار إلى 5.50-6.00 دولار. تحافظ الشركة على تصنيف البيع لأسهم دولار جنرال، مشيرة إلى أن المكاسب المستمرة في الحصة السوقية لوول مارت تمثل تحديًا مستمرًا من المرجح أن يستمر في التأثير على أداء دولار جنرال المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت دولار جنرال عن زيادة بنسبة 4.2٪ في صافي المبيعات، ليصل إجمالي المبيعات إلى 10.2 مليار دولار للربع الثاني. ومع ذلك، تخطط الشركة لزيادة استثمارات التخفيضات بسبب المخاوف بشأن الأداء المالي، والذي يتأثر بالتضخم وقضايا التوظيف التي يواجهها عملاؤها الأساسيون. في خطوة استراتيجية، استبدلت الشركة اتفاقية الائتمان السابقة بتسهيل ائتماني متجدد غير مضمون بقيمة 2.375 مليار دولار، متاح حتى 3 سبتمبر 2029.
في تطور مهم، تعاونت شركة Elf Beauty مع دولار جنرال لتوسيع نطاق مستحضرات التجميل بأسعار معقولة لقاعدة عملاء بائع التجزئة، وهي في الغالب الأسر التي يقل دخلها السنوي عن 35,000 دولار. يهدف هذا التعاون إلى تعزيز إمكانية وصول Elf إلى المستهلكين ذوي الدخل المنخفض، خاصة في المجتمعات الريفية المحرومة من الخدمات.
على صعيد المحللين، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها للشراء لدولار جنرال، بينما خفضت Raymond James السعر المستهدف للسهم، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق. ومع ذلك، أضافت Evercore ISI بائع التجزئة إلى قائمة الأداء المنخفض للمنتقي التكتيكي للأصول، متوقعة انخفاضًا محتملاً في سعر سهم دولار جنرال.
أخيرًا، حذرت دولار جنرال المساهمين من عرض مناقصة صغير غير مرغوب فيه من شركة TRC Capital Investment Corporation، ونصحتهم باستشارة المستشارين الماليين وتوخي الحذر.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا لتحليل سيتي لشركة دولار جنرال (NYSE:DG). يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 11.9 إلى أنها تتداول بمضاعف أرباح منخفض نسبيًا، وهو ما يتماشى مع الانخفاض الأخير في سعر السهم. يتم التأكيد على ذلك من خلال حقيقة أن دولار جنرال تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع انخفاض كبير في السعر بنسبة 37.97٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
على الرغم من هذه التحديات، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن دولار جنرال لا تزال لاعبًا بارزًا في صناعة توزيع وبيع السلع الاستهلاكية بالتجزئة. تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي مستقر على المدى القريب. ومع ذلك، فإن توقع انخفاض صافي الدخل هذا العام يؤكد نظرة سيتي الحذرة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول الصحة المالية لدولار جنرال ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا