قامت شركة إيفركور آي إس آي يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها لشركة Kohl's Corporation (NYSE:KSS)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 14.00 دولارًا من 18.00 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "In Line" للسهم. جاء تقييم الشركة بعد أن أعلنت كولز عن ربحية سهم للربع الثالث بلغت 0.20 دولار، والتي تضمنت فائدة تقدر بحوالي 0.05 دولار من معدل ضريبي 0%. هذا الرقم جاء أقل من تقديرات إيفركور آي إس آي البالغة 0.36 دولار وتوقعات السوق الأوسع البالغة 0.28 دولار.
كان الاهتمام الرئيسي الذي تم تسليط الضوء عليه هو الانخفاض الكبير في مبيعات المتاجر المماثلة (SSS)، والتي تراجعت بنسبة 9.3%، متخلفة عن توقعات إيفركور آي إس آي والسوق بانخفاض قدره 5.0% و5.3% على التوالي. على الرغم من التراجع العام، أظهر الهامش الإجمالي (GM) مرونة، حيث ارتفع بمقدار 20 نقطة أساس على أساس سنوي، على الرغم من أن أعمال العلامات التجارية الخاصة ذات الهامش المرتفع للشركة شهدت انخفاضًا بنسبة 20% عن العام السابق.
لاحظ المحلل أن أداء متاجر Sephora التابعة لكولز كان إيجابيًا، حيث ارتفعت مبيعات المتاجر المماثلة بنسبة 9% على أساس سنوي. ومع ذلك، شهدت إنتاجية متاجر Sephora الجديدة تباطؤًا كبيرًا مقارنة بالربع الثاني. باستثناء Sephora، قُدر انخفاض مبيعات المتاجر المماثلة إلى النسبة المئوية المنخفضة من خانة العشرات، وهو تباطؤ بحوالي 4 نقاط مئوية على أساس ربع سنوي، مما يشير إلى خسارة كبيرة في حصة حركة المرور، خاصة خلال موسم العودة إلى المدارس الحاسم.
أشار التقرير إلى أنه في حين قد يكون من الصعب تبني موقف سلبي تجاه كولز، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل قيمة العقارات ومحفظة الائتمان، فإن التوجيهات للربع الرابع لم تبدُ متحفظة. علاوة على ذلك، توقع المحلل أن كولز قد تحتاج إلى النظر في أول برنامج واسع النطاق لإغلاق المتاجر في عام 2025. في ضوء هذه العوامل، حافظت إيفركور آي إس آي على موقفها المحايد ولكنها راجعت توقعاتها لربحية السهم للسنة المالية 2024 و2025 إلى 1.37 دولار و1.50 دولار، انخفاضًا من 1.85 دولار و2.20 دولار على التوالي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Kohl's Corporation عن انخفاض بنسبة 9% في مبيعات المتاجر المماثلة للربع الثالث من السنة المالية 2024 خلال مكالمة أرباحها. كما أبلغت الشركة عن انخفاض صافي المبيعات بنسبة 8.8%، وهامش إجمالي بنسبة 39.1%، وربحية السهم المخفف عند 0.20 دولار. على الرغم من هذه التحديات، شهدت كولز نموًا بنسبة 15% في مبيعات مستحضرات التجميل من خلال Sephora وتخطط لتوسيع خطوط المنتجات، بما في ذلك متاجر Babies R Us والمجوهرات الفاخرة.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع المالي الحالي لشركة كولز. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.68 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 5.88، مما يشير إلى سهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن كولز "يتم تداولها بمضاعف أرباح منخفض".
على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في المقال، تحافظ كولز على عائد توزيعات أرباح كبير يبلغ 10.91%، وهو ما تدعمه نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن الشركة "تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين" و"حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية". قد يكون هذا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، حتى مع مواجهة الشركة لرياح معاكسة.
ومع ذلك، وانعكاسًا للمخاوف التي أثيرت في تقرير المحلل، تحذر نصيحة InvestingPro من أن "6 محللين قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة". يتم التأكيد على هذا الحذر بشكل أكبر من خلال النصيحة التي تشير إلى أن "المحللين يتوقعون انخفاضًا في المبيعات في العام الحالي".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة كولز، مما يوفر منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا