يوم الأربعاء، حافظت شركة أوبنهايمر على موقفها الإيجابي تجاه شركة أوتوديسك (NASDAQ:ADSK)، مؤكدة تصنيف "الأداء المتفوق" وسعر مستهدف قدره 350.00 دولار. لا يزال ثقة الشركة في مسار أوتوديسك راسخة، مشيرة إلى قدرة أوتوديسك على التعافي من التحديات وتحقيق نتائج مالية تفوق توقعات السوق.
تحسن أداء أوتوديسك بشكل ملحوظ بعد التعافي من انقطاع النظام في يوليو. أبلغت الشركة عن أرقام الإيرادات والإيرادات المتكررة السنوية (ARR) وربحية السهم والتدفق النقدي الحر التي تجاوزت جميعها تقديرات الإجماع. تعكس هذه النتيجة مرونة الشركة وقدرتها على التنقل بفعالية خلال الاضطرابات التشغيلية.
على الرغم من الزخم الإيجابي، قامت الإدارة بتعديل توقعاتها للإيرادات المتكررة السنوية الجديدة الصافية (NNARR) للربع الرابع بشكل محافظ. يُنظر إلى هذا التعديل على أنه خطوة حكيمة في ضوء التحديات المستمرة مثل الضغط على البيع الإضافي، والحاجة إلى تقديم خصومات لرعاية العملاء، وإطالة دورات المبيعات. ترى الشركة هذه الخطوة كنهج استراتيجي لإدارة التوقعات والحفاظ على مسار ثابت للتعافي.
يؤكد تعليق المحلل أيضًا على الإيمان بإمكانات النمو لأوتوديسك. من المتوقع أن يساهم توسيع استخدام منصتها، مدفوعًا بتقديم عرض Falcon Flex الجديد، في نجاح الشركة. كما يتم تسليط الضوء على الابتكار والكفاءة كعوامل ستستمر في تعزيز ولاء العملاء القوي.
تتوقع أوبنهايمر تسارعًا في الإيرادات المتكررة السنوية لأوتوديسك في النصف الثاني من عام 2026، مما يشير إلى نظرة قوية للصحة المالية للشركة في السنوات القادمة. يعكس تأكيد الشركة على تصنيف "الأداء المتفوق" والسعر المستهدف تأييدًا مستمرًا لمكانة أوتوديسك في السوق ومبادراتها الاستراتيجية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة أوتوديسك عن نتائج قوية للربع الثالث من السنة المالية 2025، مظهرة زيادة في الإيرادات بنسبة 12% بالعملة الثابتة. أدى هذا الأداء القوي إلى رفع الشركة لتوجيهاتها للسنة الكاملة، مما يعكس الثقة في مبادراتها الاستراتيجية، خاصة في قطاعي البناء والتصنيع. تستمر استثمارات أوتوديسك في تقنيات السحابة والذكاء الاصطناعي في تحقيق نتائج، كما يتضح من النمو الكبير في الإيرادات المباشرة والفواتير.
شهدت إجمالي إيرادات الشركة ارتفاعًا بنسبة 11%، مع نمو إيرادات AutoCAD و AutoCAD LT بنسبة 8%، وشهدت قطاعات AEC والتصنيع زيادات بنسبة 12% و 16% على التوالي. شهدت الإيرادات المباشرة قفزة ملحوظة بنسبة 23%، لتشكل الآن 42% من إجمالي الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت الفواتير بنسبة 28%، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تنفيذ نموذج معاملات جديد في أوروبا الغربية.
فيما يتعلق بتوقعات الشركة، تهدف أوتوديسك إلى الحفاظ على إطار نمو بنسبة 10-15% على المدى الطويل وتستعد لنمو قوي في التدفق النقدي الحر في السنة المالية 2026. من المقرر أن يساهم المدير المالي الجديد لأوتوديسك، جانيش، الذي يتمتع بخلفية غنية من Elastic وVMware وشركة سيسكو سيستمز وPTC، في جهود التحسين والتوسع.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء القوي لأوتوديسك في السوق مع العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 91.92% للأشهر الاثني عشر الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025 على كفاءتها التشغيلية، مما يدعم النظرة الإيجابية لأوبنهايمر. ويتعزز هذا أكثر من خلال نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب" لأوتوديسك.
يشير نمو إيرادات الشركة بنسبة 11.38% خلال نفس الفترة، إلى جانب نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 27.37%، إلى صحة مالية قوية ويتماشى مع توقعات المحللين بالتوسع المستمر. أظهر سهم أوتوديسك زخمًا كبيرًا، مع عائد سعري بنسبة 47.96% خلال الأشهر الستة الماضية وعائد بنسبة 57.2% خلال العام الماضي، مما يعكس ثقة المستثمرين في إمكانات التعافي والنمو للشركة.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن أوتوديسك يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 64.26، والتي تشير نصيحة InvestingPro إلى أنها "مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب". قد يكون مقياس التقييم هذا مهمًا للنظر فيه في ضوء توقعات الإدارة المحافظة للإيرادات المتكررة السنوية الجديدة الصافية المذكورة في المقال.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية حول أوتوديسك، مما يوفر رؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا