حافظت سيتي يوم الأربعاء على نظرتها الإيجابية تجاه شركة بيرلينغتون ستورز (NYSE:BURL)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 344 دولار من 313 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد إعلان الشركة عن نتائج الربع الثالث، والتي وفقًا لسيتي، تأثرت سلبًا بظروف الطقس ولكنها لا تزال تعكس أساسيات قوية للأعمال.
أشار محلل سيتي إلى أن مبيعات المتاجر المقارنة (comps) لبيرلينغتون كان من الممكن أن تشهد زيادة بنسبة 5%، باستثناء تأثيرات فئات الطقس الدافئ وإعصار حديث، مقارنة بالزيادة البالغة 1% التي تم الإبلاغ عنها. كانت بداية الربع الرابع واعدة، حيث تجاوزت المبيعات توقعات الشركة، على الرغم من عدم الكشف عن أرقام محددة.
على الرغم من الزيادة المتواضعة في المبيعات المقارنة، كانت الهوامش في الربع الثالث أفضل من المتوقع. يتوقع المحلل أن تستمر الهوامش في كونها مصدرًا للارتفاع لبيرلينغتون. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز افتتاحات المتاجر الجديدة التوقعات، ولا يبدو أن استراتيجية الشركة لتعزيز مخزونها بعلامات تجارية أفضل وأجود تمارس ضغطًا كبيرًا على الهوامش. يتناقض هذا النهج مع منافستها Ross Stores (ROST)، التي أشارت إلى مخاوف بشأن الهوامش، ويبدو أنه يحفز المبيعات بين العملاء الباحثين عن القيمة.
كما أبرز التقرير أن بيرلينغتون في وضع قوي مع اقتراب موسم العطلات ومن المرجح أن تتفوق على توجيهاتها للربع الرابع. وبالنظر إلى المستقبل، تعتقد سيتي أن بيرلينغتون لديها القدرة على زيادة هامش الربح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) وتقليص فجوة الهامش مع منافسيها ROST و TJX Companies.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة بيرلينغتون ستورز تطورات مهمة. أعلنت الشركة مؤخرًا عن تعيين شيرا غودمان، الرئيس التنفيذي السابق لشركة Staples, Inc.، في مجلس إدارتها ولجنة التدقيق، اعتبارًا من 1 يناير 2025. من المتوقع أن تعزز خبرة غودمان الواسعة في صناعة التجزئة إشراف المجلس على مبادرات النمو الاستراتيجي للشركة.
كما أبلغت بيرلينغتون عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت إجمالي المبيعات بنسبة 11% وزادت الأرباح المعدلة لكل سهم بنسبة 41% إلى 1.55 دولار. يشير هذا النمو القوي إلى مرونة الشركة على الرغم من تأثير الطقس الأكثر دفئًا في أكتوبر على مبيعات الملابس الشتوية.
تتقدم استراتيجية التوسع للشركة، حيث افتتحت 147 متجرًا جديدًا في عام 2024، وتتوقع 101 متجر جديد صافي بحلول نهاية العام. كما تهدف بيرلينغتون ستورز إلى افتتاح 100 متجر جديد صافي في عام 2025، مع هدف طويل الأجل يتمثل في إضافة 500 متجر جديد بين عامي 2024-2028.
علاوة على ذلك، تقوم الشركة بتنفيذ مبادرات استراتيجية، تسمى "بيرلينغتون 2.0"، لتحسين التسويق وسلسلة التوريد وعمليات المتاجر. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع بيرلينغتون نموًا إجماليًا للمبيعات في النطاق العالي من الرقم الواحد في عام 2025، مع توقع توسع هامش التشغيل بشكل متواضع بمقدار 20-30 نقطة أساس. وسط هذه التطورات، تحافظ بيرلينغتون على مرونتها في مواجهة التحديات الاقتصادية الخارجية، بما في ذلك التأثيرات المحتملة للتعريفات الجمركية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لبيرلينغتون ستورز مع النظرة الإيجابية لسيتي، كما يتضح من بيانات InvestingPro. يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 12.62% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي بنسبة 13.38% على أساسيات الأعمال القوية، على الرغم من التحديات المتعلقة بالطقس المذكورة في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن بيرلينغتون "يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مع نسبة PEG تبلغ 0.68، مما يشير إلى تقييم منخفض محتمل بالنظر إلى آفاق نموها. وهذا يتماشى مع وجهة النظر المتفائلة لسيتي بشأن الأداء المستقبلي للشركة.
يتضح الأداء القوي للسهم من عائد السعر البالغ 67.14% خلال العام الماضي وتداوله حاليًا عند 96% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا. تدعم هذه المقاييس قرار سيتي برفع السعر المستهدف والحفاظ على تصنيف الشراء.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لبيرلينغتون ستورز، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا