قامت جي بي مورغان تشيس وشركاه يوم الاثنين بمراجعة موقفها تجاه ساوثرن كوبر (NYSE:SCCO)، حيث رفعت تصنيف السهم من "دون الوزن" إلى "محايد" وزادت السعر المستهدف إلى 92.50 دولار، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 68.00 دولار.
يعكس هذا التعديل اعتراف الشركة بالتعرض الكبير لساوثرن كوبر للنحاس، حيث تأتي حوالي 85% من إيراداتها من هذا المعدن، مما يجعلها مرشحًا رئيسيًا للمستثمرين الراغبين في الاستثمار في النحاس.
أظهرت الشركة أداءً قويًا، مع عائد بنسبة 36.7% خلال العام الماضي وتحافظ على درجة صحة مالية قوية وفقًا لتحليل InvestingPro.
يُعزى سبب رفع التصنيف إلى العلاوة المتسقة لساوثرن كوبر على نظرائها، حيث يتم تداولها بمضاعف 9-10 مرات EV/EBITDA، بينما يتم تقييم نظرائها عادةً بنصف هذا المضاعف. تُظهر المقاييس الحالية من InvestingPro مضاعف EV/EBITDA يبلغ 14.0 ومضاعف سعر إلى الربحية يبلغ 26.1، مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله فوق متوسطه التاريخي.
تُبرر هذه العلاوة بوضع ساوثرن كوبر كبديل رائد للاستثمارات في النحاس، على غرار صندوق متداول في البورصة (ETF) متخصص في النحاس. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى تقييم أعمق، يقدم InvestingPro 12 مقياسًا ونصيحة رئيسية إضافية.
يعترف المحلل من جي بي مورغان تشيس وشركاه بإضافة مشروع Tia Maria إلى تقديراتهم، إلى جانب النظرة الإيجابية لأسعار النحاس، كأساس للتصنيف المرتفع.
يشير السعر المستهدف المعدل البالغ 92.50 دولار للسهم، والمحدد لديسمبر 2025، إلى انخفاض متوقع بنسبة 8% من أسعار الأسهم الحالية. ومن الجدير بالذكر للمستثمرين المهتمين بالدخل، أن الشركة تقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.79% وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 29 عامًا متتالية.
يعد التعرض العالي لساوثرن كوبر للنحاس عاملاً مركزيًا في تقييمها وجاذبيتها للمستثمرين. يرتبط أداء الشركة ارتباطًا وثيقًا بسعر النحاس والطلب عليه، وهو معدن صناعي رئيسي يستخدم في مختلف القطاعات.
يشير السعر المستهدف المحدث وتصنيف الأسهم من قبل جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى نظرة محايدة لساوثرن كوبر، حيث يشير تحليل الشركة إلى أن سعر سهم الشركة قد يكون له إمكانية محدودة للارتفاع في المدى القريب بناءً على ظروف السوق الحالية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ساوثرن كوبر عن أرباحها للربع الثالث، والتي تجاوزت توقعات المحللين، على الرغم من أن إيراداتها كانت أقل قليلاً من التقديرات. سجلت الشركة أرباحًا معدلة للسهم بلغت 1.15 دولار للربع الثالث، متجاوزة إجماع المحللين البالغ 1.11 دولار. ومع ذلك، بلغ إجمالي الإيرادات لنفس الفترة 2.93 مليار دولار، وهو أقل بقليل من التقدير البالغ 2.94 مليار دولار.
لاحظ محللو Citi أن EBITDA للربع الثالث البالغة 1.7 مليار دولار كانت متوافقة مع توقعاتهم. وأشاروا إلى أن إنتاج النحاس المستخرج قد ارتفع بنسبة 12% على أساس سنوي و5% على أساس ربع سنوي، مسجلاً أفضل ربع منذ عام 2020 بسبب تحسن الدرجات في كل من المكسيك وبيرو. تحتفظ الشركة حاليًا بتصنيف بيع لأسهم ساوثرن كوبر.
في تطورات أخرى، تقوم ساوثرن كوبر بمراجعة ميزانيتها الرأسمالية التاريخية لمشروع Tia Maria، والتي تبلغ حاليًا 1.4 مليار دولار. ومن المتوقع تحديث الميزانية بحلول نهاية العام. كما تخطط الشركة للبدء في أنشطة البناء والتدريب وتحريك التربة في الأشهر المقبلة، مع بدء البناء في عام 2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا