يوم الاثنين، بدأت يو بي إس تغطيتها لشركة Procore Technologies, Inc. (NYSE:PCOR) بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 105.00 دولار. أظهر السهم زخمًا مثيرًا للإعجاب، محققًا عائدًا بنسبة 34% خلال العام الماضي ويتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 83.35 دولار. وفقًا لبيانات InvestingPro، قام 12 محللًا مؤخرًا بمراجعة تقديراتهم للأرباح بالارتفاع للفترة القادمة.
تستند النظرة الجديدة إلى توقع نمو في حجم البناء، والذي من المتوقع أن يؤثر إيجابيًا على إنفاق Procore. يتوقع المحللون في يو بي إس ارتفاعًا كبيرًا في النمو للعام المقبل، متنبئين بزيادة بنسبة 16% مقارنة بنمو 9% شهدته هذا العام.
تحافظ الشركة على أساسيات قوية مع هامش ربح إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 82% وتحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. يشير تحليل InvestingPro إلى أن درجة الصحة المالية الإجمالية للشركة هي "جيدة"، مما يشير إلى أداء تشغيلي قوي.
يشير التحليل إلى أن إنفاق Procore مرتبط ارتباطًا وثيقًا بنمو أحجام البناء، مع توقعات بنقطة تحول في الإنفاق حوالي السنة التقويمية 2025 أو عند تجديد العقود. من المتوقع أن يعيد هذا التحول نمو الإنفاق إلى 30% أو أكثر، وهو معدل شوهد سابقًا في القطاع.
ومع ذلك، هناك عوامل قد تخفف من تسارع هذا النمو. وتشمل هذه العودة إلى الوضع الطبيعي في تحديثات البناء، وزيادة المنافسة، وآليات نموذج التسعير الخاص بـ Procore، والتي قد تثبط البيع المنخفض. بالإضافة إلى ذلك، تم التشكيك في فعالية استراتيجيات البيع المتقاطع، خاصة في ضوء إعادة التنظيم الأخيرة للشركة.
علاوة على ذلك، يبدو أن الاهتمام بالإضافات المالية فاتر، باستثناء ميزة 'Pay' الناشئة من Procore. هذه الميزة لا تزال في مراحلها الأولى ولم تحظ بعد باعتماد أو اهتمام واسع النطاق.
في الختام، اتخذت يو بي إس موقفًا إيجابيًا تجاه Procore Technologies، مشيرة إلى النمو المتوقع في حجم البناء كمحرك رئيسي لأداء الشركة. حددت الشركة سعرًا مستهدفًا واثقًا لأسهم Procore، مما يعكس التفاؤل المحيط بآفاق الشركة في المستقبل القريب.
في حين تشير المقاييس الحالية إلى أن السهم يتداول بتقييمات مرتفعة، يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى أكثر من 10 رؤى حصرية إضافية وتقرير بحثي Pro شامل لتحليل أعمق لمسار نمو PCOR ومركزها في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Procore Technologies تطورات كبيرة. أبلغت الشركة عن ارتفاع بنسبة 19% في إيرادات الربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 296 مليون دولار، وزيادة بنسبة 26% في الأرباح الدولية.
قامت العديد من شركات التحليل بتعديل أسعارها المستهدفة لـ Procore، مما يعكس آفاق نمو الشركة. حافظت DA Davidson على تصنيف محايد لأسهم Procore مع رفع السعر المستهدف من 60.00 دولار إلى 70.00 دولار.
كما رفعت Mizuho السعر المستهدف للسهم إلى 65 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد. حافظت BMO Capital Markets و TD Cowen على تصنيفات إيجابية، ورفعت أسعارها المستهدفة إلى 85 دولارًا و82 دولارًا على التوالي. رفعت Piper Sandler سعرها المستهدف إلى 90 دولارًا، وعدلت Jefferies سعرها المستهدف إلى 80 دولارًا.
تأتي هذه المراجعات في أعقاب الخطة الاستراتيجية لـ Procore لإعادة تسريع النمو، مع توقع وصول إيرادات السنة المالية 2025 إلى 1.275 مليار دولار، بمعدل نمو 11%. تهدف الشركة إلى تحسين هوامش التشغيل غير المتوافقة مع GAAP إلى 13% وأعلنت عن برنامج لإعادة شراء الأسهم بقيمة 300 مليون دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا