قامت TD Cowen يوم الاثنين برفع تصنيف شركة Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR) من "احتفاظ" إلى "شراء" ورفعت السعر المستهدف إلى 22 دولارًا من 18 دولارًا. يأتي هذا القرار بعد يوم المستثمرين الأخير لشركة Paycor، والذي عزز ثقة المحلل في آفاق نمو الشركة وإمكانية تحسين هامش التدفق النقدي الحر (FCF) مقارنة بنظرائها.
تحافظ الشركة، التي تبلغ قيمتها الحالية 3.24 مليار دولار، على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 66٪ وحققت نموًا في الإيرادات بنسبة 17.45٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية. يكشف تحليل InvestingPro عن مؤشرات نمو متعددة، مع توفر 12 نصيحة حصرية للمشتركين.
لاحظت الشركة أن أداء Paycor كان دون مستوى منافسيها في عام 2024، حيث حققت زيادة بنسبة 27٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية وانخفاضًا بنسبة 16٪ منذ بداية العام، مقابل أداء نظرائها بنسبة 36٪ و19٪ على التوالي. على الرغم من ذلك، يعتقد المحلل أن أعمال إدارة رأس المال البشري (HCM) المدمجة الناشئة لشركة Paycor تظهر نموًا واعدًا وتمايزًا متزايدًا عن المنافسين مثل PCTY و PAYC.
وفقًا لتحليل الصحة المالية من InvestingPro، تحافظ الشركة على درجة "جيدة" بشكل عام، مع مقاييس نمو قوية بشكل خاص. احصل على الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro للحصول على مقارنة مفصلة مع النظراء وتحليل النمو.
يعكس الترقية توقعًا بأن أسهم Paycor ستتفوق على مجموعة المقارنة مع تقدم الشركة نحو أهدافها متوسطة المدى. يتوقع المحلل أن السوق سيبدأ في التعرف على ملف المخاطر والمكافآت لشركة Paycor باعتباره الأكثر جاذبية ضمن قطاع البرمجيات كخدمة (SaaS) لإدارة رأس المال البشري وسيبدأ في تقدير أعمال HCM المدمجة كفرصة نمو فريدة.
يستند السعر المستهدف المرتفع لشركة TD Cowen إلى مضاعف 4.3 مرة لنسبة قيمة المؤسسة المتوقعة إلى المبيعات للسنة التقويمية 2026. كما سلط المحلل الضوء على إمكانية Paycor لزيادة هوامش التدفق النقدي الحر بشكل كبير، متوقعًا معدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 60٪ في التدفق النقدي الحر من السنة المالية 2024 إلى 2027، مدفوعًا بتحسن كفاءة المبيعات. يوصف هذا التوقع بأنه دعوة غير إجماعية، نظرًا لأن حوالي نصف التصنيفات فقط على سهم Paycor هي عند "شراء" منذ الطرح العام الأولي في عام 2021. استنادًا إلى تحليل القيمة العادلة من InvestingPro، يبدو السهم حاليًا مقيمًا بأقل من قيمته، مع أهداف المحللين التي تتراوح من 15 إلى 30 دولارًا للسهم. يمكن للمشتركين الوصول إلى مقاييس التقييم التفصيلية ورؤى إضافية من خلال تقرير البحث الحصري Pro.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Paycor HCM Inc. عن نمو كبير في الإيرادات وزيادة الطلب في السوق في بداية السنة المالية 2025.
ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 17٪، ليصل إلى 167 مليون دولار، بينما شهدت الإيرادات المتكررة زيادة بنسبة 16٪. يُعزى هذا الأداء الإيجابي إلى ابتكارات الذكاء الاصطناعي لشركة Paycor وجهود توسيع السوق، مما دفع الشركة إلى رفع توقعاتها للإيرادات للسنة المالية.
بالإضافة إلى ذلك، عدلت مجموعة غولدمان ساكس إنك توقعاتها بشأن Paycor، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 21.00 دولارًا من 19.00 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف "محايد" للأسهم. يأتي هذا التعديل بعد يوم المستثمرين الافتتاحي لشركة Paycor، حيث قدمت الشركة إنجازاتها منذ طرحها العام الأولي في عام 2021 ووضعت أهدافًا جديدة للسنوات الثلاث إلى الخمس القادمة.
تشمل التطورات الأخرى إنهاء Paycor للربع الأول بمركز نقدي قوي قدره 98 مليون دولار وبدون ديون. يستمر تركيز الشركة على مبادرات الذكاء الاصطناعي وتوسيع السوق، بما في ذلك إطلاق Paycor Assistant ومنصة Paycor Integration، في دفع النمو. وبالنظر إلى المستقبل، رفعت Paycor توقعاتها للإيرادات للسنة المالية 2025 إلى ما بين 726 مليون دولار و733 مليون دولار، متوقعة نموًا في الإيرادات بنسبة 12٪ للعام.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا