قامت مورغان ستانلي يوم الاثنين بتغيير ملحوظ في تصنيفها لأسهم شركة انتيوتيف سيرجيكل (NASDAQ:ISRG)، حيث رفعت تصنيف السهم من "الوزن المتساوي" إلى "زيادة الوزن" وزادت السعر المستهدف إلى 650 دولارًا من 522 دولارًا السابق. يعكس هذا التعديل تفاؤل الشركة بشأن الآفاق طويلة المدى للشركة ووجودها القوي في قطاع الروبوتات الطبية.
أظهر السهم زخمًا ملحوظًا، حيث حقق عائدًا بنسبة 72% خلال العام الماضي ويتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 552 دولارًا.
اعترفت المؤسسة المالية بالتقييم المرتفع لأسهم شركة انتيوتيف سيرجيكل، والتي تتداول بحوالي 48 ضعف القيمة المقدرة للمؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لعام 2025 و69 ضعف السعر إلى الأرباح (P/E). تظهر المقاييس الحالية من InvestingPro نسبة EV/EBITDA تبلغ 73.7 ضعفًا ونسبة P/E تبلغ 85.5 ضعفًا، مما يعكس تقييمات مرتفعة.
على الرغم من هذه المقاييس، أبرز المحلل الموقف الفريد لشركة انتيوتيف سيرجيكل في مجال التكنولوجيا الطبية (MedTech)، مشيرًا إلى الحواجز الكبيرة أمام الدخول في مجال الروبوتات الطبية وميزة الشركة القوية كونها أول من دخل السوق. يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم يتداول فوق القيمة العادلة المحسوبة، مع توفر أكثر من 15 رؤية إضافية للمشتركين.
تتميز أنظمة da Vinci الجراحية التابعة لشركة انتيوتيف سيرجيكل بتكاليفها الأولية المرتفعة، مما يخلق تحديًا للمنافسين حيث يقل احتمال تحول المستشفيات ومرافق الرعاية الصحية إلى منصات جديدة ذات عروض محدودة. كما أشارت الشركة إلى قدرة انتيوتيف سيرجيكل على دمج خطوط أعمال مختلفة في منصة da Vinci الخاصة بها، مثل إدراج خدمات النفخ في أحدث طراز لها، Dv5.
يستند السعر المستهدف المعدل لمورغان ستانلي إلى سلسلة من التوقعات، بما في ذلك حالات الهبوط والأساس والصعود لاختراق الجراحة الروبوتية في السوق. تفترض الحالة الأساسية أن شركة انتيوتيف سيرجيكل يمكن أن تستحوذ على حوالي 80% من سوق الروبوتات للأنسجة اللينة، والذي من المتوقع أن يمثل حوالي 35% من جميع جراحات الأنسجة اللينة خلال الخمسة عشر عامًا القادمة. يشير هذا السيناريو إلى ارتفاع محتمل بنسبة 25% للسهم من مستواه الحالي.
يستند الترقية إلى "زيادة الوزن" على عدة عوامل، بما في ذلك التوسع المتوقع في المؤشرات الجراحية، وزيادة عمليات وضع نظام Dv5 مما يؤدي إلى نمو في القاعدة المثبتة، ورؤية طويلة المدى لهيمنة شركة انتيوتيف سيرجيكل في اقتصاد غرف العمليات (OR).
تكشف بيانات InvestingPro عن أساسيات قوية تدعم هذه النظرة، مع معدل نمو إيرادات بنسبة 15% وهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب بنسبة 67%. للحصول على تحليل شامل يتضمن مقاييس الصحة المالية التفصيلية وتوقعات النمو، يمكنك الوصول إلى التقرير البحثي الكامل لـ Pro، المتاح حصريًا لمشتركي InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، جذبت شركة انتيوتيف سيرجيكل الانتباه بأدائها المالي القوي وتوقعاتها المتفائلة. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 17% في الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى 2 مليار دولار في الربع الثالث، مدفوعة بزيادة 18% في إجراءات DaVinci وعمليات وضع الأنظمة القوية. كما عدلت الشركة توقعاتها لنمو الإجراءات للسنة المالية 2024 إلى نطاق يتراوح بين 16% و17%.
رفعت مجموعة Erste تصنيف سهم شركة انتيوتيف سيرجيكل من "احتفاظ" إلى "شراء"، متوقعة معدلات نمو بنسبة مئوية مزدوجة الرقم في كل من المبيعات والأرباح لعامي 2024 و2025. يدعم هذه الترقية الموقف السوقي المتفوق للشركة وسجلها الحافل في النمو المربح.
قام محللون من Piper Sandler وRBC Capital Markets وMizuho Securities أيضًا بتعديل توقعاتهم بشأن شركة انتيوتيف سيرجيكل، ورفعوا أسعارهم المستهدفة بعد تقرير أرباح الشركة القوي.
على الرغم من ضغوط الأسعار في الصين، تستعد شركة انتيوتيف سيرجيكل لإطلاق واسع لنظام DaVinci 5 بحلول منتصف عام 2025 وتخطط لتوسيع نظام Ion دوليًا، خاصة في الصين وأوروبا. هذه بعض التطورات الأخيرة للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا