قام بنك أوف أمريكا للأوراق المالية يوم الثلاثاء بتحديث نموذجه المالي لشركة Marriott International، مما أدى إلى تحديد سعر مستهدف جديد لأسهم عملاق الفنادق. تم رفع السعر المستهدف إلى 300 دولار من 250 دولار سابقًا، بينما قررت الشركة الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التحديث في الوقت الذي يتداول فيه سهم Marriott بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 290.43 دولار، حيث حقق عائدًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 26% خلال الأشهر الستة الماضية.
يأتي تعديل بنك أوف أمريكا للأوراق المالية بعد مراجعة شاملة لنتائج Marriott للربع الثالث من عام 2024 وافتراضات التشغيل المعدلة. وتشمل هذه التوقعات نمو الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR)، ونمو الوحدات الصافي، والرسوم غير المتعلقة بالغرف.
يمثل السعر المستهدف الجديد حوالي 18 ضعف الأرباح المقدرة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2025، وهو في الحد الأعلى من النطاق التاريخي للشركة. وفقًا لبيانات InvestingPro، تحتفظ Marriott بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 82%، مع وصول الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الحالية إلى 4.1 مليار دولار.
كما يأخذ الهدف المعدل في الاعتبار انخفاضًا طفيفًا في المضاعف من المستوى الحالي البالغ حوالي 19 ضعفًا، مع استمرار دعمه من خلال النمو المتوقع في شراكات بطاقات الائتمان وزيادة صافية في إضافات الغرف تتماشى مع منتصف نطاق توجيهات الشركة.
ونتيجة لتحديث النموذج، تم تخفيض توقعات ربحية السهم (EPS) للسنة المالية 2024 إلى 9.25 دولار من التقدير السابق البالغ 9.38 دولار. وعلى العكس من ذلك، شهدت التوقعات للسنة المالية 2025 ارتفاعًا طفيفًا، حيث من المتوقع الآن أن تصل ربحية السهم إلى 10.69 دولار، ارتفاعًا من التوقعات السابقة البالغة 10.60 دولار. تعكس التقديرات الجديدة النظرة المعدلة للمحلل بناءً على الأداء الأخير لـ Marriott وظروف السوق.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Marriott International سلسلة من التعديلات المالية والتوقعات من مختلف شركات التحليل. حافظت TD Cowen على تصنيف "شراء" مع تعديل السعر المستهدف من 295.00 دولار إلى 283.00 دولار، مما يعكس أداء Marriott في الربع الثالث والتوقعات المستقبلية.
قامت BMO Capital Markets، ملاحظة مبادرات خفض التكاليف لدى Marriott، برفع السعر المستهدف من 255.00 دولار إلى 265.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء السوق". رفعت Mizuho Securities السعر المستهدف إلى 246.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد، متوقعة تحسنًا في نمو الرسوم في عام 2025.
رفعت Baird السعر المستهدف من 258.00 دولار إلى 264.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد، مشيرة إلى التحسينات المتوقعة في النمو العضوي الصافي للوحدات لدى Marriott في عام 2025.
رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك السعر المستهدف لسلسلة الفنادق من 267.00 دولار إلى 280.00 دولار، مؤكدة على مبادرة خفض التكاليف الجديدة لـ Marriott والتي من المتوقع أن تحقق وفورات تتراوح بين 80-90 مليون دولار في العام المقبل. هذه هي التطورات الأخيرة في المشهد المالي لـ Marriott.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا