حافظت شركة بيرد يوم الأربعاء على تصنيفها "المحايد" لشركة Toast Inc. (NYSE:TOST) مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 38.00 دولارًا. وبعد عرض تقديمي قدمه المدير المالي لشركة Toast في مؤتمر لأحد المنافسين اليوم، عدلت الشركة توقعاتها بناءً على التوجيهات الجديدة للشركة بشأن الهوامش المستقبلية. تتوقع إدارة Toast توسعًا في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 100-200 نقطة أساس، وهو رقم أقل بكثير من التقديرات السابقة لبيرد ومحللي السوق الآخرين البالغة 470 نقطة أساس.
وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهرت Toast أداءً سوقيًا ملحوظًا بعائد بلغ 180% خلال العام الماضي، على الرغم من أن التحليلات الحالية تشير إلى أن السهم مقيم بأعلى من قيمته الحقيقية بشكل طفيف.
أدت توقعات الهوامش المعدلة إلى قيام بيرد بخفض تقديراتها، حيث يقل التوسع المتوقع عن توقعات الصناعة. وقد حددت إدارة الشركة الآن هدفًا من شأنه أن يؤدي إلى انخفاض بمقدار 0.05-0.07 دولار تقريبًا في ربحية السهم المتوقعة (EPS) لعام 2025.
يأتي هذا التحديث كمفاجأة لبيرد، خاصة بالنظر إلى الزيادة الملحوظة في سعر السهم بعد النتائج المالية للربع الثالث لشركة Toast. تكشف بيانات InvestingPro أن Toast تحافظ على نمو قوي في الإيرادات بنسبة 29.5% ونسبة تداول صحية تبلغ 2.41، على الرغم من أن هامش الربح الإجمالي يبلغ 23.36%.
من المتوقع الآن أن تكون هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الإضافية لشركة Toast في نطاق 30-40% بعد أن تجاوزت 70% في الأرباع الأخيرة. وقد عُزيت الهوامش الأعلى سابقًا جزئيًا إلى عوامل لمرة واحدة مثل إنهاء عقود الإيجار وتخفيض أعداد الموظفين. تشير التوجيهات الجديدة إلى مسار نمو أكثر تحفظًا لربحية الشركة في السنوات القادمة.
شهدت شركة التكنولوجيا المالية، المتخصصة في توفير أنظمة معالجة المدفوعات المتكاملة ونقاط البيع للمطاعم، تقلبات في أداء أسهمها. على الرغم من الارتفاع الأخير في سعر السهم، قدم إعلان اليوم من المدير المالي للمستثمرين نظرة أكثر اعتدالًا على الصحة المالية لشركة Toast في المستقبل.
سيراقب المستثمرون ومراقبو السوق عن كثب أداء Toast لمعرفة كيف ستؤثر توقعات الهامش المعدلة للشركة على نتائجها المالية وسعر السهم على المدى الطويل. يشير السعر المستهدف الحالي من قبل بيرد إلى وجهة نظر محايدة حول إمكانات نمو السهم في ظل التوقعات المالية الجديدة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة Toast Inc. خطوات كبيرة. بعد أداء قوي في الربع الثالث، أبلغت الشركة عن نمو كبير، مضيفة ما يقرب من 7,000 موقع جديد صافٍ، مما يعكس زيادة بنسبة 28% على أساس سنوي، ليصل المجموع إلى ما يقرب من 127,000.
نمت تدفقات الأرباح الإجمالية المتكررة بنسبة 35%، مع وصول الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 113 مليون دولار. استجابة لهذه التطورات، خفضت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيف السهم من "شراء" إلى "محايد" ولكنها رفعت السعر المستهدف إلى 45.00 دولارًا، معترفة بنجاح الشركة ولكنها تشير إلى نهج أكثر حذرًا في المستقبل.
على الرغم من خفض السعر المستهدف لسهم Toast Inc. بنسبة 20%، حافظت DA Davidson على تصنيف "شراء" بسبب النمو القوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. رفعت Mizuho Securities السعر المستهدف لشركة Toast من 33.00 دولار إلى 40.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "متفوق الأداء"، مما يعكس قدرة الشركة على رفع توقعاتها السنوية للأرباح الإجمالية المتكررة غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) من 27-29% إلى 32-33%.
إلى جانب النمو المالي، أطلقت Toast منتجات جديدة لإشراك العملاء وتوسعت في أسواق البيع بالتجزئة للأغذية والمشروبات والأسواق الدولية، بما في ذلك شراكة مع Potbelly Sandwich Works.
على الرغم من زيادة النفقات التشغيلية بنسبة 11% بسبب الاستثمارات في المبيعات والتسويق والبحث والتطوير، تتوقع Toast أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 352 مليون دولار و362 مليون دولار للسنة الكاملة، مما يعكس هامشًا بنسبة 26%.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا