يوم الأربعاء، تم رفع تصنيف أسهم شركة Chewy Inc. (NYSE:CHWY) من "احتفاظ" إلى "شراء" من قبل محلل في CFRA، والذي قام أيضًا برفع السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 39.00 دولارًا، ارتفاعًا من 31.00 دولارًا. حاليًا، يتم تداول السهم عند 33.03 دولارًا، ويشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل طفيف. يستند التقييم الجديد إلى مزيج من 19 ضعفًا لأرباح الشركة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة المالية 2026 و1.6 ضعفًا لنسبة قيمة الشركة إلى المبيعات للسنة المالية 2026، مما يعكس المركز القوي للشركة في السوق مع قيمة سوقية تبلغ 13.7 مليار دولار.
أشار المحلل إلى تخفيض تقدير ربحية السهم للسنة المالية 2025 إلى 0.99 دولار من 1.06 دولار سابقًا، بينما تم رفع توقعات ربحية السهم للسنة المالية 2026 إلى 1.29 دولار من 1.25 دولار. وصلت أرباح Chewy قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع المالي الثالث إلى 138 مليون دولار، بزيادة قدرها 67% على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات بمقدار 18 مليون دولار وتحقيق هامش 4.8%، وهو تحسن بمقدار 180 نقطة أساس عن العام السابق.
تحافظ الشركة على أساسيات قوية مع هامش ربح إجمالي يبلغ 29% وإيرادات مثيرة للإعجاب بلغت 11.3 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الشركة زيادة بنسبة 0.8% في عدد العملاء النشطين على أساس ربع سنوي، مما يمثل الربع الثاني على التوالي من النمو المتتالي.
أعرب المحلل عن ثقته بأن Chewy ستشهد نموًا سنويًا في صافي العملاء النشطين في الربع القادم ويتوقع استمرار هذا الاتجاه حتى السنة المالية 2026، مدعومًا بمسار إيجابي في تكوين الأسر التي تمتلك حيوانات أليفة.
يعكس رفع التصنيف ليس فقط الاتجاهات المتحسنة في أعداد العملاء النشطين الصافية، ولكن أيضًا الارتفاع الأخير في مبيعات السلع الصلبة وتوقع استمرار التوسع القوي في الهامش في السنة المالية 2026.
من المتوقع أن تؤدي عدة عوامل إلى تحسينات في الهامش، بما في ذلك زيادة انتشار المنتجات الخاصة، ونمو الإعلانات الممولة، وتحول إيجابي في المزيج نحو عناصر مثل الرعاية الصحية، وتنفيذ مراكز التوزيع الآلية.
يتوقع المحلل أن تحقق Chewy تدفقًا نقديًا حرًا قدره 417 مليون دولار في السنة المالية 2025 و627 مليون دولار في السنة المالية 2026، ارتفاعًا من 343 مليون دولار في السنة المالية 2024.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا