قامت مورغان ستانلي يوم الخميس بتعديل موقفها تجاه شركة ابليد ماتيريالس (NASDAQ:AMAT)، عملاق معدات أشباه الموصلات البالغة قيمته السوقية 149.35 مليار دولار والمتداول بمضاعف ربحية 20.83، حيث خفضت تصنيف سهم الشركة من "متساوي الوزن" إلى "ناقص الوزن".
كما قامت الشركة بتخفيض السعر المستهدف للسهم إلى 164 دولارًا من 179 دولارًا سابقًا. وفقًا لبيانات InvestingPro، يتم تداول السهم حاليًا بالقرب من قيمته العادلة، مع تراوح أهداف المحللين بين 155 و250 دولارًا.
يعكس خفض التصنيف المخاوف بشأن بيئة التشغيل على المدى القريب لأسواق شركة ابليد ماتيريالس الرئيسية. من المتوقع أن تشهد الشركة، التي تحتفظ بحصة سوقية رائدة في قطاعي الذاكرة العشوائية والمنطق القديم وحققت إيرادات بلغت 27.18 مليار دولار العام الماضي، نموًا قويًا خلال عامي 2023-2024. ومع ذلك، يتوقع المحلل حدوث تصحيح محتمل في النصف الأول من العام بسبب ضعف بيئة التشغيل في هذه القطاعات.
يكشف تحليل InvestingPro أن الشركة تحافظ على صحة مالية ممتازة مع درجة "ممتازة" بشكل عام، مما يشير إلى أساسيات قوية على الرغم من التحديات قصيرة المدى.
على الرغم من السرد الإيجابي للنمو المحيط بموقف شركة ابليد ماتيريالس في تقنية Gate-All-Around (GAA)، من المتوقع أن يؤدي تعرضها الكبير لقطاعات المنطق القديم والذاكرة العشوائية إلى أداء أقل من نظرائها في صناعة معدات ومواد أشباه الموصلات (SPE).
يقدم تقييم المحلل نظرة حذرة، مشيرًا إلى أن شركة ابليد ماتيريالس من غير المرجح أن تتفوق ضمن مجموعة SPE الأمريكية نظرًا لتعرضها السوقي. يتضمن تحليل الشركة تقييمات لحالات الصعود والهبوط لشركة ابليد ماتيريالس، مشيرًا إلى انحراف سلبي فريد داخل قطاع SPE.
يعكس السعر المستهدف المعدل والتصنيف موقفًا نسبيًا ناقص الوزن لشركة ابليد ماتيريالس ضمن المجموعة، بدلاً من التنبؤ بانخفاض كبير. يشير التحليل إلى وجود تحديات أمام السهم للتفوق وسط ديناميكيات السوق الحالية التي يواجهها.
لفهم أعمق لموقف شركة ابليد ماتيريالس وإمكاناتها، يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro، الذي يقدم تحليلاً مفصلاً لأساسيات الشركة ومقاييس التقييم وآفاق النمو بين أكثر من 1,400 سهم رائد.
في أخبار أخرى حديثة، تحافظ شركة ابليد ماتيريالس على توقعاتها التجارية للربع الأول من السنة المالية 2025، على الرغم من لوائح تصدير تكنولوجيا أشباه الموصلات الجديدة. يدعم هذا الشعور 14 محللاً قاموا مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم صعودًا.
تشير النتائج المالية الأخيرة للشركة إلى إيرادات سنوية قدرها 27.2 مليار دولار، مع ارتفاع ربحية السهم غير المتوافقة مع GAAP بنسبة 7.5٪ إلى 8.65 دولار. بالنسبة للربع الأول من عام 2025، تتوقع شركة ابليد ماتيريالس إيرادات قدرها 7.15 مليار دولار وربحية سهم غير متوافقة مع GAAP قدرها 2.29 دولار.
من حيث ملاحظات المحللين، قامت TD Cowen وWolfe Research وNeedham ومجموعة غولدمان ساكس إنك وEvercore ISI بتعديل أهدافها السعرية لشركة ابليد ماتيريالس. خفضت TD Cowen هدفها السعري إلى 230 دولارًا ولكنها احتفظت بتصنيف "شراء"، بينما عدلت Wolfe Research وNeedham ومجموعة غولدمان ساكس إنك أهدافها إلى 230 و225 و230 دولارًا على التوالي. ومع ذلك، خفضت Evercore ISI هدفها إلى 250 دولارًا.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على التغيرات المستمرة داخل شركة ابليد ماتيريالس في صناعة أشباه الموصلات، بما في ذلك قدرة الشركة على التنقل في البيئات التنظيمية والحفاظ على توقعاتها التجارية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا