قامت مورغان ستانلي يوم الخميس بخفض تصنيف سهم برينسيبال فاينانشال جروب (NASDAQ:PFG)، حيث غيرت التصنيف من "محايد" إلى "دون الوزن" وخفضت السعر المستهدف إلى 80 دولاراً من 86 دولاراً.
يأتي هذا التغيير في التصنيف في الوقت الذي تواجه فيه شركة الخدمات المالية، التي حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 23 عاماً متتالياً وفقاً لبيانات InvestingPro، تدقيقاً في تقييمها وآفاق نموها.
جاء خفض التصنيف بسبب المخاوف بشأن التوقعات طويلة الأجل للشركة، والتي يُعتقد أنها تحت الضغط بسبب النمو الأبطأ في قطاعي Principal Global Investors (PGI) و Principal International (PI).
بالإضافة إلى ذلك، هناك توقع بضعف طويل الأجل في قسم المزايا المتخصصة. وفقاً للمحلل، فإن معدل نمو ربحية السهم المتوافق عليه متفائل للغاية، ومعدل نمو ربحية السهم المقدر من مورغان ستانلي لعام 2025 أقل بحوالي 4% من التوافق العام.
يتم تداول سهم برينسيبال فاينانشال جروب حالياً بحوالي 10 أضعاف أرباحها المتوقعة لعام 2025، مقارنة بمتوسط الأقران البالغ 8.9 مرة. يشير هذا التفاوت إلى أن السوق قد يقيم الشركة بأعلى من قيمتها الحقيقية مقارنة بمنافسيها.
وفقاً لتحليل القيمة العادلة من InvestingPro، يبدو أن السهم يتم تداوله فوق قيمته العادلة، مع نسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 1.73 ضعفاً ودرجة صحة مالية إجمالية مصنفة على أنها "عادلة".
يشير بيان المحلل إلى أن التحديات المحتملة التي تواجه برينسيبال فاينانشال جروب لم يتم احتسابها بالكامل في أطروحة الاستثمار الحالية للشركة مع اقترابها من عام 2025.
يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 80 دولاراً استخدام المضاعف الحالي ويشير إلى انخفاض بنحو 6% في سعر سهم الشركة. مع تراوح أهداف المحللين بين 77 دولاراً و99 دولاراً وتوصية إجماعية تبلغ 2.92، يشير خفض التصنيف والسعر المستهدف المعدل إلى أنه ينبغي على المستثمرين توخي الحذر بشأن قدرة الشركة على تلبية توقعات النمو في السنوات القادمة.
للحصول على رؤى أعمق حول تقييم PFG وآفاق نموها، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro، والذي يغطي أكثر من 1,400 سهم أمريكي مع تحليل مفصل ومعلومات قابلة للتنفيذ.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت برينسيبال فاينانشال جروب عن نمو مستقر في أرباحها للربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت الأرباح التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 12% إلى 412 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
كما ارتفع إجمالي الأصول المدارة (AUM) للشركة بنسبة 6% إلى 741 مليار دولار، مصحوباً بزيادة بنسبة 5% في صافي الإيرادات. يتوقع المحللون من برينسيبال فاينانشال جروب نمواً في ربحية السهم للسنة الكاملة بنسبة 9% إلى 12%.
احتفظت بايبر ساندلر بتصنيفها المحايد لبرينسيبال فاينانشال جروب، مشيرة إلى استراتيجيات النمو للشركة وقدرتها على الحفاظ على أهداف العائد على حقوق الملكية (ROE) على المدى الطويل رغم التحديات المختلفة. ومع ذلك، أبدت الشركة حذرها بشأن توقعات الإجماع لعام 2025، مشيرة إلى أن العائد على حقوق الملكية المتوقع بأكثر من 16% قد يكون متفائلاً للغاية.
رفعت RBC Capital هدفها لبرينسيبال فاينانشال إلى 91 دولاراً، ارتفاعاً من 87 دولاراً السابق، مع الحفاظ على تصنيف "أداء القطاع". جاء التعديل بعد يوم المستثمر لبرينسيبال فاينانشال، والذي تضمن عروضاً تقديمية حول جوانب مختلفة من أعمالها.
أعلنت برينسيبال فاينانشال جروب أيضاً عن تعيين ديانا سترابل كرئيس تنفيذي جديد، اعتباراً من 7 يناير 2025. سترابل، وهي خبيرة بمسيرة مهنية تمتد لـ 35 عاماً في برينسيبال، ستخلف دان هيوستن، الذي سيستمر كرئيس تنفيذي لمجلس الإدارة. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على التطور المستمر والأداء المالي لبرينسيبال فاينانشال جروب.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا