قامت شركة ريموند جيمس يوم الخميس بتحديث موقفها من شركة كريسنت إنرجي (NYSE:CRGY)، حيث رفعت السعر المستهدف من 20.00 دولار إلى 22.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء قوي" للسهم. حقق السهم، الذي حقق عائدًا قويًا بنسبة 31.4% خلال العام الماضي، تداولًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 15.54 دولار.
يأتي هذا التعديل بعد إعلان كريسنت عن استحواذ كبير وإجراءات مالية لاحقة. وفقًا لبيانات InvestingPro، قام 7 محللين مؤخرًا بمراجعة توقعات أرباحهم صعودًا، مما يشير إلى تزايد الثقة في آفاق الشركة.
دخلت شركة كريسنت إنرجي، التي تبلغ قيمتها السوقية حاليًا 3.35 مليار دولار، في اتفاقية للاستحواذ على شركة Ridgemar Energy مقابل إجمالي 905 مليون دولار، وهي صفقة تقدر بمضاعف 2.7 مرة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
بالتزامن مع الاستحواذ، بدأت كريسنت إنرجي طرحًا ثانويًا لحوالي 21.5 مليون سهم لجمع حوالي 300 مليون دولار قبل الرسوم، ومنحت متعهدي الاكتتاب خيار شراء 3.225 مليون سهم إضافي، مما قد يجلب 45 مليون دولار إضافية.
يظهر التحليل الشامل لـ InvestingPro أن الشركة تعمل بنسبة دين إلى حقوق الملكية تبلغ 1.13، وهو مقياس مهم يجب مراقبته نظرًا لهذا الاستحواذ.
علاوة على ذلك، أصدرت كريسنت 400 مليون دولار من الديون الممتازة بمعدل فائدة يبلغ حوالي 7.6%، تستحق في عام 2032. تنتج الأصول من Ridgemar Energy حاليًا حوالي 20,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا (boe/d)، حيث يشكل النفط 77% من الإنتاج. تخضع الأصول لمعدل انخفاض أساسي يزيد قليلاً عن 30%، مما سيؤدي إلى خفض معدل الانخفاض الإجمالي للشركة إلى حوالي 25%.
يتوقع المحلل المالي أن تقوم كريسنت بتشغيل نصف منصة حفر على الممتلكات المكتسبة حديثًا، مما سيتطلب استثمارًا رأسماليًا إضافيًا يبلغ حوالي 100 مليون دولار في العام المقبل. من المتوقع أن تكون الصفقة مربحة بنسبة 10% تقريبًا لأرقام التدفق النقدي الحر (FCF) لكريسنت لعامي 2025 و2026، حيث من المتوقع أن يشهد كلا العامين زيادة بنسبة 23% تقريبًا. على مدى فترة خمس سنوات، يقدر أن تكون الصفقة مربحة بنسبة 20% تقريبًا للتدفق النقدي الحر.
سلط تعليق المحلل الضوء على الفوائد المالية للاستحواذ وعروض الأسهم والديون اللاحقة، مما أدى إلى إعادة تأكيد تصنيف "شراء قوي" وزيادة السعر المستهدف لأسهم كريسنت إنرجي. مع نمو الإيرادات بنسبة 12.6% وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1.47 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية، تظهر كريسنت إنرجي أداءً تشغيليًا قويًا.
للحصول على رؤى أعمق حول تقييم كريسنت إنرجي وآفاق نموها، بما في ذلك حسابات القيمة العادلة الحصرية ودرجات الصحة المالية التفصيلية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، كانت كريسنت إنرجي محط الأنظار لعدة تطورات مهمة. رفعت شركة Truist Securities السعر المستهدف لسهم كريسنت إنرجي إلى 18.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" بعد إعلان الشركة عن استحواذ كبير بقيمة 905 مليون دولار على أصول من Ridgemar Energy. تضيف هذه الخطوة الاستراتيجية حوالي 20 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا إلى إنتاج كريسنت وحوالي 140 موقع حفر تكميلي.
أطلقت كريسنت إنرجي أيضًا طرحًا عامًا لـ 18 مليون سهم من أسهمها العادية من الفئة A، تديره Wells Fargo Securities, LLC و KKR Capital Markets LLC و Raymond James & Associates, Inc. و Evercore Group L.L.C. يُقصد استخدام عائدات هذا الطرح، إلى جانب طرح سندات ممتازة بقيمة 300 مليون دولار، لتمويل استحواذ Ridgemar.
أفادت نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2024 عن مستويات إنتاج قياسية بلغت 219,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا، متجاوزة التوقعات السابقة. راجعت كريسنت إنرجي توقعات إنتاجها صعودًا للربع الثالث على التوالي، مع نفقات رأسمالية متوقعة تتراوح بين 425 مليون دولار و455 مليون دولار لبقية العام. أبلغت الشركة عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت حوالي 430 مليون دولار وتدفق نقدي حر مرفوع بقيمة 160 مليون دولار.
تعكس هذه التطورات الأخيرة التزام كريسنت إنرجي بتخصيص رأس المال بانضباط، والنمو الاستراتيجي، وقيمة المساهمين على المدى الطويل. تواصل الشركة استكشاف عمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية، مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية، حيث يبلغ صافي الرافعة المالية 1.5 مرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا