أكدت غولدمان ساكس يوم الخميس على تصنيفها "شراء" لأسهم كورن/فيري (NYSE:KFY)، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 84.00 دولار. تتوقع الشركة استجابة متباينة من المستثمرين لنتائج كورن/فيري المالية للربع الثاني من السنة المالية 2025. مع قيمة سوقية تبلغ 3.79 مليار دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 330 مليون دولار، جاءت ربحية السهم وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء متوافقة مع توقعات المحللين أو تفوقت عليها بشكل طفيف.
وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن السهم يتداول بالقرب من قيمته العادلة، مع توفر 12 رؤية رئيسية للمشتركين. ومع ذلك، تم تخفيف هذا بسبب عجز طفيف في الإيرادات وتوقعات للربع الثالث جاءت أقل قليلاً من توقعات المحللين لكل من الإيرادات وربحية السهم.
شهدت إجمالي إيرادات الرسوم لشركة كورن/فيري انخفاضًا سنويًا بنسبة 5٪ على أساس العملة الثابتة (CC)، وهو انخفاض أكثر حدة من الانخفاض البالغ 2٪ الذي لوحظ في الربع الأول. على الرغم من هذه التحديات، تظهر بيانات InvestingPro أن الشركة تحافظ على صحة مالية قوية مع نسبة تداول حالية تبلغ 2.15، مما يشير إلى سيولة قوية. وقد عُزي هذا إلى بيئة اقتصادية كلية غير مؤكدة.
ومع ذلك، أظهرت الأعمال الجديدة باستثناء التعهيد الخارجي لعملية التوظيف (RPO) انخفاضًا سنويًا بنسبة 1٪ في الربع الثاني، وهو تحسن من الانخفاض بنسبة 2٪ في الربع الأول، مما يشير إلى علامات مبكرة على استقرار الإيرادات في أعمال اكتساب المواهب للشركة.
توسعت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة بشكل كبير على أساس سنوي وتجاوزت توجيهات الإدارة للربع. من المتوقع أن يجذب مكالمة الأرباح اهتمام المستثمرين نحو اتجاهات الأعمال الجديدة عبر خطوط الخدمة المختلفة لكورن/فيري، بما في ذلك البحث التنفيذي والاستشارات والرقمية والبحث المهني والمؤقت والتعهيد الخارجي لعملية التوظيف.
علاوة على ذلك، من المرجح أن تكون النظرة الاقتصادية الكلية العامة، وبيئة البيع، والنجاح في مبادرات البيع المتقاطع، واستراتيجيات خفض التكاليف في المناخ الاقتصادي الحالي نقاط اهتمام رئيسية.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة الاستشارات التنظيمية كورن فيري تقدمًا كبيرًا في عملياتها. أكملت الشركة مؤخرًا الاستحواذ على Trilogy International، وهي شركة مواهب رقمية مقرها في المملكة المتحدة.
من المتوقع أن تعزز هذه الخطوة أعمال البحث المهني والمؤقت لكورن فيري، مستفيدة من الحضور القوي لـ Trilogy في السوق وشبكة كورن فيري العالمية وخبرتها الرقمية. لم يتم الكشف عن التفاصيل المالية للاستحواذ، ولكن من المتوقع أن يساهم على الفور في أرباح كورن فيري المعدلة.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت كورن فيري عن تعيين راس هاجي، وهو قائد سابق في Bain & Company، في مجلس إدارتها. مع أكثر من 40 عامًا من الخبرة في إدارة المواهب والاستشارات، من المتوقع أن يساهم هاجي بشكل كبير في استراتيجية المجلس والإشراف.
من حيث التطورات المالية، أبلغت كورن فيري عن نتائج قوية للربع الأول من السنة المالية 2025، حيث حققت أو تجاوزت توقعات الشركة من حيث إيرادات الرسوم والربحية. لاحظت الشركة زيادة بنسبة 36٪ في إنتاجية الموظفين من مستويات ما قبل الوباء وتوسعًا في هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
في المستقبل، تتوقع كورن فيري أن تتراوح إيرادات الرسوم للربع الثاني بين 655 مليون دولار و685 مليون دولار، مع هامش أرباح معدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء يتراوح بين 6.3٪ و16.7٪ وربحية سهم GAAP المخففة تتراوح بين 1.11 دولار و1.23 دولار. على الرغم من انخفاض إيرادات رسوم البحث المهني والمؤقت، ترى الشركة علامات على الاستقرار وتتوقع نموًا في صافي المستشارين عبر قطاعات الأعمال المختلفة في العام المقبل.
على الرغم من تأثير انخفاض الرحلات إلى الصين على إيراداتها، تظل كورن فيري واثقة من اغتنام فرص النمو المستقبلية، مدعومة بتحسن وضع النقد القابل للاستثمار البالغ 553 مليون دولار. هذه كلها تطورات حديثة داخل الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا