قامت مجموعة برنشتاين سوسيتيه جنرال يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة دولار تري (NASDAQ:DLTR)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 79.00 دولار من 71.00 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أداء دولار تري في الربع الثالث، والذي أظهر نتائج أقوى من المتوقع على مستوى الإيرادات مع نمو إيجابي في قيمة المبيعات لكلا العلامتين التجاريتين للبيع بالتجزئة. ومع ذلك، قررت الشركة البقاء حذرة بسبب الشكوك المستمرة، خاصة فيما يتعلق بعمليات فاميلي دولار.
وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من أن هوامش ربح دولار تري تجاوزت التوقعات، إلا أن زيادة مصاريف البيع والمصاريف العمومية والإدارية في علامة دولار تري التجارية عوضت جزئيًا عن فوائد صافي الربح. كما يشير الإعلان الأخير عن التغييرات في القيادة، بما في ذلك الشواغر في منصبي الرئيس التنفيذي والمدير المالي في فاميلي دولار، إلى أن الوضع قد يظل غير مستقر لفترة طويلة.
تقر مجموعة برنشتاين سوسيتيه جنرال بأنه على الرغم من أن البيع أو التخلص المحتمل من فاميلي دولار قد يؤدي إلى زيادة فورية في ربحية السهم لدولار تري، إلا أن هناك خطرًا يتمثل في استمرار ضعف أداء فاميلي دولار إذا لم يتم العثور على مشترٍ على المدى القصير. وقد أدى هذا الغموض إلى قرار الشركة بالحفاظ على موقف محايد تجاه سهم دولار تري.
وفي ضوء أرباح الربع الثالث، قامت الشركة بإجراء تعديلات على توقعاتها المستقبلية لربحية السهم لدولار تري. فقد تم تخفيض التوقعات للسنة المالية 2024 بشكل طفيف من 5.39 دولار إلى 5.36 دولار بسبب توقعات أضعف للمبيعات المماثلة في الربع الرابع وتوقعات بافتتاح عدد أقل من المتاجر.
وفي المقابل، تم رفع تقديرات ربحية السهم للسنة المالية 2025 من 6.21 دولار إلى 6.28 دولار، مما يعكس تحسنًا في توقعات هامش التشغيل وضغطًا أقل على الهامش من طرح الأسعار المتعددة المستمر مما كان متوقعًا في البداية.
إن الزيادة في السعر المستهدف لدولار تري إلى 79.00 دولار هي نتيجة تطبيق مضاعف أعلى، من 10.8 مرة إلى 11.5 مرة، لتعكس نظرة أكثر تفاؤلاً للهامش على المدى الطويل، بالإضافة إلى تقديم النموذج بمقدار ربع سنة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا