قام بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز يوم الجمعة بتعديل موقفه تجاه شركة مولسون كورس (NYSE:TAP)، حيث رفع تصنيف السهم من "محايد" إلى "شراء" وزاد السعر المستهدف إلى 70.00 دولار، ارتفاعًا من 57.00 دولار السابق. يتداول السهم حاليًا عند 61.40 دولار بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 13.91، ويبدو أنه مقيم بأقل من قيمته الحقيقية وفقًا لتحليل InvestingPro. يستند الهدف السعري الجديد إلى 11.6 ضعف تقدير الشركة لربحية السهم للسنة المالية 2025، مما يمثل زيادة عن المضاعف السابق البالغ 9.4 مرة.
يعكس هذا الترقية توقع بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز بأن عام 2025 سيمثل عودة إلى الوضع الطبيعي لشركة مولسون كورس وصناعة البيرة بشكل عام، بعد الاستيعاب الكامل لتأثير جدل Bud Light. تتوقع الشركة أن تتماشى صناعة البيرة الأمريكية بشكل أوثق مع مستويات الأداء التاريخية بعد عام 2024 الصعب. من المتوقع أيضًا أن تستفيد مولسون كورس من المقارنات الإيجابية على أساس سنوي وغياب العوائق الناتجة عن إنهاء اتفاقية تخمير Pabst.
كما يتوقع بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز أن يكون تضخم التكاليف قابلاً للإدارة بالنسبة لمولسون كورس، حتى مع احتمال ارتفاع تكاليف الألومنيوم. تشير شركة التحليل إلى أن التدفق النقدي الحر القوي والرافعة المالية المعتدلة يجب أن تمكن مولسون كورس من مواصلة إعادة شراء الأسهم. ينعكس هذا النشاط في تقدير بنك أوف أمريكا لربحية السهم للسنة المالية 2025 البالغ 6.02 دولار، والذي يتجاوز إجماع Visible Alpha البالغ 5.94 دولار.
تشير الشركة إلى أنه إذا استمرت قوة السوق بعد الانتخابات الأخيرة حتى العام المقبل، وكان هناك ارتفاع في أسهم القيمة، فقد تمثل مولسون كورس الخيار الاستثماري الأكثر جاذبية ضمن تغطيتهم لقطاع السلع الاستهلاكية الأساسية. تستند هذه النظرة إلى الأساسيات المستقرة نسبيًا للشركة، بما في ذلك الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المثيرة للإعجاب البالغة 2.42 مليار دولار والتدفق النقدي الحر القوي البالغ 1.15 مليار دولار.
تكشف بيانات InvestingPro أن الشركة حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 50 عامًا متتالية، مما يدل على استقرار مالي ملحوظ. ومع ذلك، يقر بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز أيضًا بوجود مخاطر لنظرتهم الإيجابية، بما في ذلك احتمال عدم تحسن فئة البيرة وأن الرسوم الجمركية قد تؤدي إلى زيادة التضخم. للحصول على فهم أعمق للصحة المالية لمولسون كورس وآفاق النمو، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro، المتاح حصريًا على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت مولسون كورس العديد من التطورات الهامة. قامت Wells Fargo بترقية سهم مولسون كورس من "أقل من الوزن" إلى "زيادة الوزن"، ورفعت السعر المستهدف إلى 74 دولار، بناءً على توقعات نمو متواضع في الأرباح ومحفزات إيجابية محتملة تؤثر على التكاليف. تعكس هذه الترقية الثقة في النمو الثابت للشركة وقدرتها على الاستفادة من فرص السوق المستقبلية.
ومع ذلك، قامت كل من HSBC وCFRA بخفض تصنيف سهم مولسون كورس، مشيرتين إلى مخاوف بشأن إمكانات نمو الشركة، خاصة في عروض البيرة الخفيفة. على الرغم من هذه التحديات، أبلغت مولسون كورس عن زيادة بنسبة 8٪ في حجم علامتها التجارية Coors Banquet وزادت حصتها في Zoa، وهو مشروب طاقة غير كحولي، إلى 51٪.
كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لمولسون كورس عن انخفاض في صافي المبيعات والأحجام، مع انخفاض إيرادات صافي المبيعات الموحدة بنسبة 7.8٪ وانخفاض الحجم المالي في الولايات المتحدة بنسبة 17.9٪. تم عزو ذلك إلى التحديات الاقتصادية الكلية والخروج من اتفاقية تخمير Pabst. على الرغم من ذلك، أكدت الشركة من جديد التزامها بنمو في منتصف النطاق الأحادي الرقم للدخل الأساسي قبل الضرائب وربحية السهم، مدعومًا بجهود إعادة شراء الأسهم.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا