يوم الخميس، حافظت شركة Keefe, Bruyette & Woods على موقفها الإيجابي تجاه أسهم شركة Ares Capital Corporation (NASDAQ:ARCC)، مؤكدة من جديد تصنيفها "الأداء المتفوق" مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 22.00 دولار. وسلطت شركة الاستثمار الضوء على موقع Ares Capital كشركة تطوير أعمال (BDC) تتمتع بمرونة كبيرة ونطاق استثماري واسع، والذي من المتوقع أن يعوض الضغط المحتمل على العائد.
وأكد المحلل من Keefe, Bruyette & Woods على الرافعة المالية المنخفضة لشركة Ares Capital وبرنامجها للأسهم في السوق (ATM) كمزايا استراتيجية يمكن أن تستفيد من زيادة نشاط السوق. ومن المتوقع أن يؤدي هذا النشاط إلى رفع الدخل من الرسوم لشركة تطوير الأعمال.
كما تم التركيز على الصحة المالية لشركة Ares Capital، مع ملاحظة خاصة على تغطيتها العالية لتوزيعات الأرباح من صافي دخل الاستثمار (NII). تقدم الشركة عائد توزيعات أرباح جذاب بنسبة 8.68% وتتداول بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 8.48، مع الحفاظ على نمو قوي في الإيرادات بنسبة 15.35% في الاثني عشر شهرًا الماضية. وينظر إلى هذه التغطية كحاجز يمكن أن يمتص جزئيًا خسائر الائتمان، ويدعم نمو صافي قيمة الأصول (NAV)، أو يسمح بتوزيع أرباح خاصة.
ومن المتوقع أن تكون تغطية توزيعات الأرباح للشركة قوية، مع تقدير بنسبة 112% لعام 2025 و105% لعام 2026، بناءً على توزيعات Ares Capital السنوية البالغة 1.92 دولار. للحصول على رؤى أعمق حول المقاييس المالية لـ ARCC وإمكانات النمو، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل المتاح على InvestingPro.
يشير تحليل Keefe, Bruyette & Woods إلى نظرة مستقبلية قوية لشركة Ares Capital، مع إمكانية استفادة الشركة من أنشطة السوق لتعزيز أدائها المالي وتقديم قيمة لمساهميها من خلال نهجها الاستثماري الشامل وتغطيتها القوية لتوزيعات الأرباح.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Ares Capital Corporation عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، متضمنة أرباحًا أساسية قوية بلغت 0.58 دولار للسهم وصافي قيمة أصول قياسية بلغت 19.77 دولار للسهم.
توسعت محفظة الشركة بشكل كبير لتصل إلى 25.9 مليار دولار، مما يعكس زيادة كبيرة في مراجعات المعاملات على أساس سنوي، لتصل إلى ما يقرب من 155 مليار دولار في حجم الصفقات. وعلى الرغم من انخفاض صافي الدخل للسهم وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، حافظت Ares Capital على توزيعات أرباح مستقرة للربع الرابع بقيمة 0.48 دولار للسهم.
كما أكملت الشركة مؤخرًا معاملة توريق ديون بقيمة 544 مليون دولار، مما يعزز هيكلها المالي بشكل أكبر. كجزء من هذه المعاملة، أنهت Ares، من خلال شركتها التابعة Ares Direct Lending CLO 4 LLC، التزامًا بقروض مجمعة، وهي خطوة استراتيجية من المتوقع أن تساهم في مرونتها المالية.
قامت Ares Capital أيضًا بتعديل شروط ترتيبها التمويلي مع Sumitomo Mitsui Banking Corporation. يمدد التعديل فترة إعادة الاستثمار وتاريخ استحقاق التسهيل، إلى جانب خفض سعر الفائدة المفروض، وهي خطوة من المتوقع أن تؤثر على تكاليف الاقتراض واستراتيجيات الاستثمار للشركة.
في مجال ترقيات المحللين، قامت Wells Fargo بترقية سهم Ares Capital، معترفة بأدائها الائتماني المتسق وإمكانية الاستفادة من ميزانيتها العمومية في ظروف السوق المواتية. وأخيرًا، تم رفع التصنيف الائتماني للشركة إلى Baa2 من قبل Moody's، والذي من المتوقع أن يعزز موقعها التنافسي في السوق. هذه من بين التطورات الأخيرة لشركة Ares Capital Corporation.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا