يوم الخميس، بدأت شركة Jefferies تغطية أسهم ESAB (NYSE: ESAB)، وهي شركة رائدة في توفير حلول اللحام، بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 160.00 دولار. مع تداول السهم عند 128.82 دولار وقيمة سوقية تبلغ 7.79 مليار دولار، يشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم يتداول حالياً فوق قيمته العادلة.
سلطت الشركة الضوء على إمكانية ESAB لزيادة الأرباح بشكل كبير من خلال نشر رأس المال الاستراتيجي ومعدل نمو سنوي مركب في منتصف العشرينات.
يُعزى نمو ESAB إلى تقديم معدات جديدة ومحسنة والاتجاه المستمر نحو الأتمتة. وقد أثمرت هذه الاستراتيجية بالفعل عن نتائج مثيرة للإعجاب، حيث حقق السهم عائداً بنسبة 56.95% خلال العام الماضي مع الحفاظ على هامش ربح إجمالي صحي بنسبة 37.47%. كما تستكشف الشركة عمليات الاندماج والاستحواذ، خاصة في قطاع معدات الغاز، والذي من المتوقع أن يشهد نمواً عضوياً بمعدل متوسط أحادي الرقم.
يتوقع المحلل من Jefferies أن تستفيد ESAB من تحسينات كبيرة في الهامش بسبب إجراءات خفض التكاليف وتوسيع الإيرادات. ومن المتوقع أن يعزز هذا، إلى جانب التحول المزيجي المواتي، من الرافعة التشغيلية للشركة. مع أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 528.71 مليون دولار ومقاييس صحة مالية قوية وفقاً لـ InvestingPro، والذي يقدم 8 رؤى رئيسية إضافية حول تقييم ESAB وإمكانات النمو.
تتوقع الشركة أن تساهم هذه التحسينات في كل من الإيرادات الأساسية والهوامش في معدل نمو سنوي مركب منخفض في العشرينات لربحية السهم (EPS) على مدى السنوات الثلاث المقبلة لـ ESAB. مع تداول الشركة بمضاعف ربحية يبلغ 28.21 ضعفاً، فإن المبادرات الاستراتيجية للشركة ستضع ESAB في موقع يؤهلها لأداء مالي مستدام وريادة في سوق صناعة اللحام.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة ESAB Corporation عن أداء قوي للربع الثالث من عام 2024، تميز بنمو إيجابي في الحجم، وهوامش قياسية معدلة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وتدفق نقدي قوي. أدى هذا إلى مراجعة تصاعدية في توجيهاتهم للعام الكامل بشأن المبيعات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
شملت محركات النمو الطلب المرتفع في الهند والشرق الأوسط، ومبادرة الشركة لمعالجة نقص العمال المهرة في اللحام. تتضمن استراتيجية ESAB طويلة الأجل تحقيق أهداف كبيرة للمبيعات وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بحلول عام 2028، مدعومة بعمليات استحواذ حديثة وخط أنابيب قوي لعمليات الاندماج والاستحواذ.
ومع ذلك، خفضت شركة التحليل Evercore ISI تصنيف سهم ESAB من "محايد" إلى "دون الأداء"، على الرغم من رفع السعر المستهدف إلى 122 دولار من 102 دولار. يعكس هذا التعديل تحولاً في التوقعات لأداء ESAB، مع الاعتراف بقدرة الإدارة على دفع هوامش الربح مقابل نمو المبيعات العضوية الفاتر. يشير تحليل Evercore إلى احتمال ضعف الأداء بعد الزيادة الكبيرة في سعر سهم ESAB بعد تقرير الأرباح.
تستند النظرة المستقبلية المنقحة إلى توقعات بأن نمو المبيعات العضوية سيظل على الأرجح ضعيفاً في عام 2025، خاصة بالنظر إلى تعرض ESAB الكبير للأسواق الأوروبية. على الرغم من هذه التحديات، تتوقع ESAB معدل نمو عضوي قوي يبلغ حوالي 2.5% للعام المقبل، مع التركيز على توسيع حصتها في السوق في أمريكا الشمالية وتقديم منتجات جديدة في عام 2025. هذه تطورات حديثة تشير إلى الوضع الاستراتيجي للشركة وإمكانات النمو.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا