يوم الجمعة، بدأت وولف ريسرتش تغطية أسهم مجموعة ستيفاناتو S.p.A. (NYSE:STVN)، وهي شركة تبلغ قيمتها السوقية 6.16 مليار دولار، بتصنيف "أداء متفوق" وسعر مستهدف قدره 28.00 دولار. سلطت الشركة الضوء على إمكانية الشركة لاستئناف نمو الإيرادات بنسبة مزدوجة الرقم من وتيرتها الحالية البالغة 3.53% حيث تقوم بتوريد مكونات وحلول حيوية لصناعة المستحضرات الصيدلانية الحيوية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتراوح أهداف المحللين للسهم بين 21 و37 دولار.
واجهت مجموعة ستيفاناتو مؤخرًا رياحًا معاكسة على مستوى الصناعة، مثل تخفيض المخزون، وبعض التحديات التي صنعتها بنفسها. على الرغم من هذه المشكلات، تتوقع وولف ريسرتش أن الشركة تقترب من تحول كبير، مدعومة بارتفاع سعر السهم بنسبة 9.72% خلال الأسبوع الماضي.
يتوقع محللو الشركة أن يصل نمو إيرادات ستيفاناتو إلى مستويات عالية ذات رقم واحد خلال عام 2025، مع عودة هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى نطاق منتصف العشرينات بالنسبة المئوية. يمكن لمشتركي InvestingPro الوصول إلى 8 رؤى رئيسية إضافية حول آفاق نمو STVN ومقاييس التقييم.
يشير التحليل كذلك إلى أن تحسن هامش ستيفاناتو سيكون مدفوعًا بالنمو ومزيج مواتٍ من الأعمال. علاوة على ذلك، تتوقع الشركة أن التدفق النقدي الحر (FCF) لستيفاناتو سيشهد تحسنًا خلال السنوات القادمة مع استقرار استثمارات النفقات الرأسمالية.
تستند نظرة وولف ريسرتش أيضًا إلى التقييم الحالي لأسهم ستيفاناتو، والتي يتم تداولها بأقل من 20 ضعف أرباح الشركة المقدرة لعام 2025 وحوالي 16 ضعف تلك الخاصة بعام 2026. يعتمد السعر المستهدف البالغ 28.00 دولار على ما يقرب من 20 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المقدرة لعام 2026، مما يشير إلى توقعات إيجابية لأداء السهم.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت مجموعة ستيفاناتو S.p.A.، وهي مزود لحلول احتواء الأدوية وتوصيلها والتشخيص، عن زيادة متواضعة في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت الإيرادات 277.9 مليون يورو، بنمو 2% على أساس سنوي. كان هذا النمو مدفوعًا بشكل أساسي بقطاع الحلول الصيدلانية الحيوية والتشخيصية.
على الرغم من التحديات في قطاع الهندسة، تحافظ الشركة على توجيهاتها للإيرادات لعام 2024 بين 1.090 مليار يورو إلى 1.110 مليار يورو. بدأت مورغان ستانلي تغطية أسهم مجموعة ستيفاناتو بتصنيف "وزن متساوٍ" وسعر مستهدف قدره 23.00 دولار، مسلطة الضوء على إمكانياتها للاستفادة من النمو ذو الرقمين في المستحضرات البيولوجية.
ومع ذلك، أشارت الشركة أيضًا إلى بعض التحديات على المدى القريب مثل تخفيض مخزون القوارير، والتكاليف التي لم يتم استيعابها بالكامل بسبب التوسع الضروري في القدرة الإنتاجية، والنفقات المتعلقة بجهود الهندسة والتحسين.
تتوقع مجموعة ستيفاناتو تعافيًا تدريجيًا في طلبات القوارير بدءًا من أواخر عام 2024 وتقوم بتنفيذ خطة لتحسين الأعمال، خاصة في قطاع الهندسة. بدأت منشأة فيشرز الإنتاج التجاري، وأصبحت منشأة لاتينا مربحة على مستوى الربح الإجمالي، وهي من بين التطورات الأخيرة المتوقع أن تدفع النمو المستقبلي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا