يوم الجمعة، حافظت KeyBanc Capital Markets على تصنيفها "الوزن الزائد" لأسهم شركة Klaviyo Inc (NYSE: KVYO) ورفعت السعر المستهدف إلى 45.00 دولار من 42.00 دولار السابق. يعكس هذا التعديل الزخم القوي للشركة، الذي يتضح من نمو إيراداتها المثير للإعجاب بنسبة 35.41٪ وهوامش الربح الإجمالية البالغة 77.61٪. وفقًا لبيانات InvestingPro، ارتفع السهم بنسبة 41.25٪ منذ بداية العام، ليتداول بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 41.00 دولار.
يستند قرار الشركة برفع السعر المستهدف إلى مضاعف نهائي محدث لـ Klaviyo، والذي يهدف إلى تمثيل أفضل لأداء الشركة وعالم البرمجيات الواسع. تضمن التحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لمدة 10 سنوات والتدفق النقدي الحر للشركة لكل سهم (FCFF/share).
تضمنت منهجية KeyBanc للوصول إلى السعر المستهدف الجديد البالغ 45 دولارًا العديد من المقاييس المالية. افترضوا معامل بيتا قدره 1.7، مما يشير إلى تقلب السهم مقارنة بالسوق، ومعدل خصم 14.6٪. بالإضافة إلى ذلك، تم استخدام مضاعف نهائي قدره 28 مرة في حساباتهم.
يشير السعر المستهدف الجديد إلى مضاعف قيمة الشركة إلى الإيرادات (EV/revenue) للسنة التقويمية 2026 بمقدار 9.6 مرة ومضاعف EV/FCFF بمقدار 66.7 مرة. يتم وضع هذه الأرقام مقابل خلفية قطاع البرمجيات الأوسع، الذي يبلغ متوسطه 7.3 مرة و38.6 مرة لهذه المضاعفات على التوالي.
حاليًا، يتم تداول سهم Klaviyo بـ 8.2 مرة EV/revenue للسنة التقويمية 2026 و57.7 مرة EV/FCFF للسنة التقويمية 2026، مما يشير إلى علاوة مقارنة بالقطاع.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Klaviyo Inc. موضوع العديد من التعديلات الإيجابية من قبل المحللين بعد نتائج قوية للربع الثالث.
رفعت Needham وLoop Capital وBaird وCantor Fitzgerald أسعارها المستهدفة لـ Klaviyo إلى 46 دولارًا و45 دولارًا و45 دولارًا و47 دولارًا على التوالي، مع الحفاظ على تصنيفات إيجابية لأسهم الشركة. بدأت Stifel تغطية Klaviyo بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 45 دولارًا، مما يشير إلى الثقة في إمكانات نمو الشركة.
أبلغت الشركة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 34٪ على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات. وقد تم عزو هذا النمو إلى زيادة كبيرة في العملاء الأكبر والتوسع في الأسواق الدولية.
قامت Klaviyo أيضًا بمراجعة استراتيجية التعويضات الخاصة بها، حيث انتقلت بعض التعويضات القائمة على الأسهم إلى النقد، وهي خطوة من المتوقع أن تقلل من التخفيف السنوي للأسهم بنحو 8٪-10٪.
أعلنت Klaviyo أيضًا عن تعاون مع TikTok لدمج أدوات تقسيم العملاء الخاصة بها، بهدف تبسيط استهداف الإعلانات. حافظت هذه التطورات، إلى جانب الأداء المالي القوي للشركة، على Klaviyo في دائرة الضوء. يرجى ملاحظة أن هذه تطورات حديثة ولا يتم استخلاص أي استنتاجات أو ملخصات في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا