يوم الخميس، حددت TD Cowen نظرة تحديات لعام 2025 في مجال الاستدامة، مؤيدة شركات الطاقة الشمسية للمرافق فيرست سولار (NASDAQ:FSLR) وشولز تكنولوجيز جروب (NASDAQ:SHLS)، وتسليط الضوء على هانون أرمسترونج سستينابل إنفراستركتشر كابيتال (NYSE:HASI) كأفضل اختيار بسبب نموذج أعمالها القوي وعائد توزيعات الأرباح الجذاب البالغ 6.24%.
وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو أن سهم HASI مقيم بأقل من قيمته الحقيقية عند سعره الحالي البالغ 26.79 دولار، حيث يتم تداوله بنسبة P/E متواضعة تبلغ 13.9. تتوقع الشركة "رحلة متقلبة" لعام 2025، مع التركيز على الطاقة الشمسية للمرافق بدلاً من السكنية بسبب التغييرات المحتملة في السياسات.
وفقًا لتحليل الشركة، ستكون إدارة ترامب القادمة وخطط الجمهوريين لتمويل التخفيضات الضريبية التي تنتهي في نهاية عام 2025 منطقة رئيسية للمراقبة. هذه التخفيضات هي جزء من قانون التخفيضات الضريبية والوظائف (TCJA) وستتطلب دراسة ائتمان الاستثمار الضريبي (ITC) والتغييرات المحتملة في قانون خفض التضخم (IRA) لتمويلها. تتوقع الشركة أن تزداد المناقشات حول هذا الموضوع بعد حفل التنصيب في 20 يناير 2025، ومرة أخرى مع إغلاق السنة المالية في سبتمبر.
تتوقع TD Cowen أنه على الرغم من التغييرات المحتملة في الائتمان الضريبي، ستظل الطاقة الشمسية على نطاق المرافق والتخزين وطاقة الرياح مرنة، مع مواجهة الطاقة الشمسية السكنية وإنتاج الهيدروجين وتطبيقات خلايا الوقود لمخاطر أكبر. لا ترى الشركة تأثيرات فورية على سوق الطاقة الشمسية بسبب الملاذ الآمن والتخفيض المحتمل المرحلي في الائتمانات.
تم تسريع الحاجة إلى تحديث الشبكة في الولايات المتحدة بسبب الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى استثمارات متوقعة في الشبكة الكهربائية. من المتوقع أن تستفيد شركات مثل Itron (NASDAQ:ITRI) و Landis+Gyr (SWX:LAND) من هذا الاتجاه، حيث قد تواجه المرافق زيادات في قاعدة الأسعار للاستثمار في ترقيات الشبكة.
تم تسليط الضوء على هانون أرمسترونج سستينابل إنفراستركتشر كابيتال كأفضل فكرة للشركة لعام 2025. تضمن استراتيجية استثمار HASI على مستوى الأصول تدفقات نقدية ثابتة، وترى الشركة الاستثمارات المستمرة في الطاقة النظيفة كمحرك لنجاح الشركة. تكشف بيانات InvestingPro أن HASI حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، مع نسبة تداول قوية تبلغ 6.67 مما يشير إلى سيولة قوية. يُنظر إلى استثمارات الأصول المتنوعة لـ HASI والتخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة كعوامل من المرجح أن تعزز عائد محفظتها وهوامشها، مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 6.24% مما يزيد من جاذبيتها.
للحصول على رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ HASI وإمكانات النمو، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقرير البحث الشامل Pro، المتاح حصريًا على InvestingPro، والذي يغطي أكثر من 1,400 سهم أمريكي مع تحليل مفصل ومعلومات قابلة للتنفيذ.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة هانون أرمسترونج سستينابل إنفراستركتشر كابيتال (HASI) عن إطلاق عرض خاص إضافي لسندات خضراء كبيرة غير مضمونة بنسبة 6.375% مستحقة في عام 2034. تواصل الشركة الحفاظ على صحة مالية قوية، مع نسبة تداول حالية تبلغ 6.67 مرة. تشمل التطورات الأخيرة أيضًا أكثر من 5.5 مليار دولار من المعاملات المحتملة في خط الأنابيب، ونمو بنسبة 15% في المحفظة على أساس سنوي، وعائد محفظة يبلغ 8.1% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
أظهرت HASI مدفوعات توزيعات أرباح متسقة لمدة 12 عامًا متتالية، مع عائد حالي يبلغ 5.3%. بالإضافة إلى ذلك، تدير الشركة أصولًا في صناديق استئمانية أو مركبات التوريق غير الموحدة في ميزانيتها العمومية، بإجمالي حوالي 6.8 مليار دولار. أدى هذا، جنبًا إلى جنب مع محفظتها، إلى نمو بنسبة 14% على أساس سنوي.
أعربت شركات التحليل، بما في ذلك TD Cowen و BofA Securities و RBC Capital Markets، عن ثقتها في مسار نمو الشركة. حافظت TD Cowen على تصنيف "شراء" لسهم HASI، بينما منحت BofA Securities تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 40.00 دولار. حافظت RBC Capital Markets على تصنيف "متفوق الأداء" للسهم، على الرغم من تعديل السعر المستهدف إلى 40.00 دولار.
أكملت HASI حوالي 1.7 مليار دولار من المعاملات حتى 7 نوفمبر 2024، وتتوقع إضافة حوالي 10 عملاء جدد في عام 2024. بلغ العائد المعدل على حقوق الملكية للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 12.4%.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا