قامت شركة كيفي، برويت وودز يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لشركة هاميلتون لين (NASDAQ:HLNE)، وهي شركة إدارة استثمارات في الأسواق الخاصة. تم تخفيض السعر المستهدف لسهم الشركة إلى 167.00 دولار من الهدف السابق البالغ 215.00 دولار. وعلى الرغم من هذا التغيير، حافظت الشركة على تصنيف "أداء السوق" لهاميلتون لين.
يأتي هذا التعديل بعد أن شهدت أسهم هاميلتون لين أداءً ضعيفًا بشكل ملحوظ مقارنة بنظرائها في مجموعة الاستثمارات البديلة. منذ وصولها إلى ذروتها لمدة 52 أسبوعًا في 12 نوفمبر 2023، انخفض سهم الشركة بنسبة 22.54%، بينما كان متوسط الانخفاض في مجموعة الاستثمارات البديلة الأوسع 2.62% فقط. يشير تحليل InvestingPro إلى أن مؤشر القوة النسبية للسهم حاليًا في منطقة ذروة البيع، مع قيام سبعة محللين مؤخرًا بتعديل توقعات أرباحهم نحو الانخفاض.
حدد المحللون مصدرين رئيسيين للقلق ساهما على الأرجح في تردد المستثمرين. الأول هو تأثير التعويض القائم على الأسهم على التقديرات المالية، بعد إصدار هاميلتون لين مؤخرًا لحزمة احتفاظ بالأسهم بقيمة 150 مليون دولار.
من المقرر الاعتراف بهذه الحزمة على مدى فترة خمس سنوات، مما يضيف حوالي 30 مليون دولار سنويًا إلى النفقات، والتي قد لا تكون قد أخذت في الاعتبار بالكامل في التقديرات الحالية. يدور المصدر الثاني للقلق حول التباطؤ الملحوظ في صافي التدفقات، وخاصة صافي التدفقات الخارجة الملحوظة في أكتوبر من منتج الشركة الدولي الناضج دائم الخضرة، GPA.
دفعت هذه العوامل كيفي، برويت وودز إلى مراجعة تقديراتها المستقبلية لأرباح هاميلتون لين. تتوقع الشركة الآن أن تسجل هاميلتون لين أرباحًا للسهم الواحد قدرها 1.07 دولار للربع المالي الثالث من عام 2025، انخفاضًا من التقدير السابق البالغ 1.15 دولار. بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل توقعات الأرباح للسهم الواحد للسنوات المالية 2026 و2027 إلى 5.39 دولار (من 5.73 دولار) و6.17 دولار (من 6.56 دولار) على التوالي.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 167.00 دولار إلى تحليل مجموع الأجزاء ويمثل مضاعف 27.0 مرة من تقدير الشركة لأرباح السهم للسنة المالية 2027.
يعكس هذا التعديل زيادة نفقات التعويض القائم على الأسهم المدرجة في نموذج الشركة، بالإضافة إلى التأثير المتوقع على الأداء المالي لهاميلتون لين.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة هاميلتون لين عن أرباحها للربع المالي الثاني لعام 2025.
بقيادة جون أوه، رئيس قسم المساهمين، وبمشاركة الرئيس التنفيذي المشارك إريك هيرش والمدير المالي جيف أرمبريستر، قدمت الشركة بيانات تطلعية وسلطت الضوء على أهمية المقاييس غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في تقييم الأداء. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى نهج تطلعي، وإن كان مع اعتراف واع بالمخاطر وعدم اليقين المحتملين.
أصدرت الشركة أيضًا بيانًا صحفيًا وعرضًا تقديميًا للشرائح، مما يشير إلى نهج شامل للكشف عن أرباحها. على الرغم من ذلك، لم يتم الإفصاح عن أي ذكر محدد لأي أداء ضعيف أو إخفاقات في ملخص مكالمة الأرباح. من المهم ملاحظة أن هذه مجرد توقعات وقد تختلف النتائج الفعلية بسبب عوامل مختلفة.
راقب المحللون هذه التطورات عن كثب، وأشارت مناقشة الشركة للخطط والأهداف إلى نظرة إيجابية على وضعها المالي وعملياتها. ومع ذلك، تظل الشركة حذرة بشأن التحديات المحتملة التي قد تؤثر على النتائج المتوقعة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا