حافظت شركة بنشمارك يوم الاثنين على توصيتها بالشراء وسعرها المستهدف البالغ 70.00 دولار لسهم شركة وينيباجو إندستريز (NYSE: WGO)، وذلك بعد إعلان الشركة عن خسارة في الربع الأول. سجلت الشركة المصنعة للمركبات الترفيهية خسارة في ربحية السهم المعدلة بلغت 0.03 دولار، مقارنة بتوقعات السوق بتحقيق ربح قدره 0.19 دولار.
وقد عُزي هذا العجز إلى مزيج من انخفاض المبيعات وتقلص الهوامش، متأثرًا بعوامل مثل تكاليف بدء تشغيل GD Motor، وزيادة نفقات الضمان، وانخفاض الرافعة المالية للامتصاص. وفقًا لبيانات InvestingPro، انخفضت الإيرادات بنسبة 14.1% في الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هوامش ربح إجمالية بلغت 13.9%.
على الرغم من الخسارة المعلنة، أشارت إدارة وينيباجو إلى علامات إيجابية تشمل تحسن ثقة المستهلك. ويتجلى ذلك في تحول مبيعات التجزئة إلى الإيجابية لأول مرة منذ أكثر من ثلاث سنوات ووصول مستويات المخزون إلى نسبة متوازنة تقارب 1:1، مما قد يخفف من بعض الضغوط على الأسعار. وفقًا للبيانات الداخلية، من المتوقع أن تستمر هذه الاتجاهات حتى نهاية العام.
يكشف تحليل InvestingPro أن الشركة تحافظ على سيولة قوية بنسبة تداول تبلغ 2.58، مما يشير إلى قدرة قوية على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. يمكن للمشتركين الوصول إلى 12 نصيحة إضافية من ProTips ومقاييس مالية شاملة من خلال تقرير Pro Research.
يشير تحليل بنشمارك إلى أن سهم وينيباجو قد شهد انخفاضًا على أساس سنوي حتى تاريخه، ولمدة سنة واحدة، وثلاث سنوات، وخمس سنوات. ومع ذلك، تعتقد الشركة أن سيناريو المخاطر والمكافآت الحالي مواتٍ للمستثمرين الصبورين. وتسلط الضوء على عائد تدفق نقدي حر غير مرفوع بنسبة عالية من خانة واحدة بناءً على "أساسيات منخفضة".
علاوة على ذلك، يتم تداول أسهم وينيباجو بمضاعف 9 أضعاف تقديرات بنشمارك للسنة المالية 2025 للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (AEBITDA) و15 ضعفًا لربحية السهم المعدلة، وكلاهما أقل من تقديرات الإجماع في السوق. من المتوقع أن يؤدي توقع عودة الهامش إلى المتوسط والتحول نحو أداء منتصف الدورة إلى دفع نمو كبير في ربحية السهم المعدلة.
كما يسلط التقرير الضوء على جاذبية السهم من خلال عائد توزيعات الأرباح الذي يقارب 3% والتداول الحالي بـ 1.1 ضعف القيمة الدفترية. وهذا أقل بشكل ملحوظ من المتوسط التاريخي البالغ 2.4 ضعف، مع نطاق يتراوح بين 1.2 و4.5 ضعف، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع كبير.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة وينيباجو إندستريز عن ربع أول مخيب للآمال، حيث جاءت نتائج الأرباح والإيرادات دون توقعات المحللين. سجلت الشركة المصنعة للمركبات الترفيهية خسارة معدلة قدرها 0.03 دولار للسهم، وهو تباين صارخ مع الأرباح المتوقعة البالغة 0.22 دولار للسهم. كما شهدت الإيرادات انخفاضًا بنسبة 18% على أساس سنوي لتصل إلى 625.6 مليون دولار، متخلفة عن التوقعات البالغة 690.94 مليون دولار.
حافظت KeyBanc على تصنيفها "وزن القطاع" لوينيباجو، مشيرة إلى أن الخسارة في الأرباح كانت أوسع مما كان متوقعًا. على الرغم من ضعف الأداء، قامت وينيباجو بتحديث توجيهات أرباحها للسنة الكاملة، متوقعة الآن ربحية سهم معدلة تتراوح بين 3.10 دولار و4.40 دولار، مع الحفاظ على توقعات الإيرادات بين 2.9 مليار دولار و3.2 مليار دولار.
على جانب إيجابي، سلطت إدارة وينيباجو الضوء على مستويات المخزون الأنظف وارتفاع مبيعات التجزئة بدءًا من أكتوبر كعلامات على احتمال انتعاش السوق في النصف الثاني من السنة المالية 2025. وتماشيًا مع استراتيجية تخصيص رأس المال، قامت الشركة بإعادة شراء أسهم بقيمة 30 مليون دولار خلال الربع.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا