يوم الخميس، قام محلل ريموند جيمس برفع تصنيف أسهم شركة MAXIMUS, Inc. (NYSE: MMS) من "أداء السوق" إلى "أداء متفوق"، مع تحديد سعر مستهدف قدره 90.00 دولار. وأشار جيسوال إلى التقييم المقنع كسبب للترقية، مشيراً إلى أن مضاعف الشركة قد انخفض من 10.5 مرة إلى 9.3 مرة منذ الانتخابات الأخيرة.
حالياً، يتم تداول السهم بمضاعف ربحية يبلغ 14.82 مرة، ويشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، مع درجة بيوتروسكي مثالية تبلغ 9، مما يعكس أساسيات مالية قوية. وأبرز المحلل أن السهم يتم تداوله حالياً بخصم مقارنة بعلاقته التاريخية مع مجموعة نظرائه.
وأشار المحلل إلى أن أسهم MAXIMUS قد انخفضت بنسبة 12% منذ بداية العام، متخلفة عن أداء المجموعة والسوق اللذين حققا مكاسب بنسبة 17% و27% على التوالي. ووفقاً لـريموند جيمس، فإن هذا يمثل فرصة تقييم جذابة. مع نسبة تداول حالية قوية تبلغ 1.49 و20 عاماً متتالياً من مدفوعات الأرباح، تظهر بيانات InvestingPro أن MAXIMUS تحافظ على صحة مالية قوية، مما يمنحها تصنيف "جيد" بشكل عام. ويعتقد المحلل أن MAXIMUS قد تجاوزت العديد من العقبات الرئيسية، بما في ذلك عقد CCO، وتصفية OUS، وإعادة التنافس على عقد VA.
وأكد المحلل أنه مع تجاوز هذه التحديات الآن، فإن MAXIMUS في وضع يتميز بسعر سهم منخفض، وعدد أقل من العوامل المشتتة، ومزيج إيرادات أكثر مرونة مما قد يفترض الكثيرون. مع نمو في الإيرادات بنسبة 8.19% في الاثني عشر شهراً الماضية ومستويات دين معتدلة، تظهر الشركة أساسيات واعدة. كما حدد جيسوال العديد من محفزات النمو المحتملة للشركة، مثل التعداد السكاني القادم لعام 2030، ومشروعي IRS EDOS وTSA.
يعكس رفع التصنيف نظرة إيجابية لـMAXIMUS، حيث يبدو أن الشركة تتجاوز العقبات التشغيلية السابقة. مع انخفاض سعر السهم وإمكانية النمو، ترى ريموند جيمس أن الوضع الحالي يمثل لحظة مواتية للمستثمرين. يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 90.00 دولار زيادة كبيرة عن مستويات التداول الحالية، مما يشير إلى الثقة في الأداء المستقبلي للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Maximus سلسلة من التطورات الهامة. أبلغت الشركة عن أداء قوي للسنة المالية 2024، مع زيادة في الإيرادات العضوية بنسبة 8.8% وربحية قياسية معدلة للسهم بلغت 6.11 دولار. كما شهد التدفق النقدي الحر ارتفاعاً كبيراً، ليصل إلى أكثر من 400 مليون دولار، أي ما يقرب من ضعف رقم العام السابق.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Maximus عن زيادة في برنامج إعادة شراء الأسهم بمقدار 200 مليون دولار، بعد إتمام تفويض إعادة شراء الأسهم السابق البالغ 200 مليون دولار. كما أجرت الشركة تغييراً ملحوظاً في مسؤوليات التدقيق، حيث قامت بفصل Ernst & Young LLP وتعيين KPMG LLP للسنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر 2025.
ومع ذلك، تم إلغاء عقد الشركة مع وزارة الصحة والخدمات الإنسانية الأمريكية، ومراكز خدمات Medicare و Medicaid لعمليات مركز الاتصال مؤخراً. وعلى الرغم من هذه التطورات، تتوقع Maximus أن تتراوح إيرادات السنة المالية 2025 بين 5.275 مليار دولار و5.425 مليار دولار، مع توقع ربحية معدلة للسهم تتراوح بين 5.70 دولار و6.00 دولار للسهم. هذه التطورات الأخيرة ضرورية للمستثمرين للنظر فيها مع استمرار Maximus في تحديد مسارها المالي المستقبلي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا