قام محللو برنشتاين يوم الجمعة بمراجعة توقعاتهم لشركة جنرال ديناميكس كورب (NYSE:GD)، حيث خفضوا السعر المستهدف من 331.00 دولارًا سابقًا إلى 298.00 دولارًا. وعلى الرغم من تعديل السعر المستهدف، حافظت الشركة على تصنيف "أداء السوق" لأسهم شركة الدفاع. تتداول الشركة حاليًا عند 261.47 دولارًا برأسمال سوقي يبلغ 71.8 مليار دولار، وهي لاعب بارز في صناعة الفضاء والدفاع وفقًا لـ InvestingPro.
تأتي هذه المراجعة بعد تحديث برنشتاين لتوقعاته المالية لجنرال ديناميكس، حيث يتوقع تسليمات أقل لطائرة G700 في عام 2024. ومع ذلك، يتوقع المحللون نظرة إيجابية لإيرادات قطاع أنظمة القتال في الشركة.
في الوقت نفسه، خفضوا قليلاً توقعات النمو لقسم التكنولوجيا. أظهرت الشركة أداءً قويًا مع نمو في الإيرادات بنسبة 11.07% في الاثني عشر شهرًا الماضية، ويشير تحليل InvestingPro إلى أن السهم مقيم حاليًا بأقل من قيمته العادلة.
يستند السعر المستهدف الجديد لبرنشتاين إلى مضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDAP) المخفض بنسبة 86%، وهو انخفاض من 98% السابقة. يعكس هذا التعديل تحولًا في توقيت تسليمات طائرة G700، والتي يُتوقع الآن أن تحدث في وقت لاحق من عامي 2025 و2026 بدلاً من عام 2024.
فيما يتعلق بالأرباح، خفض برنشتاين تقديراته لربحية السهم المعدلة لعام 2024 إلى 13.56 دولارًا، انخفاضًا من التوقعات السابقة البالغة 13.94 دولارًا. وعلى العكس من ذلك، رفع المحللون توقعاتهم لربحية السهم المعدلة لعام 2025 إلى 16.57 دولارًا، ارتفاعًا من التوقعات السابقة البالغة 16.30 دولارًا. يُعزى هذا التغيير في تقديرات ربحية السهم إلى الجدول الزمني الجديد لتسليم طائرة G700، والنظرة المستقبلية المحسنة على المدى الطويل لقطاع أنظمة القتال، والتوقعات المعتدلة على المدى الطويل لقطاع التكنولوجيا.
يعكس تحليل برنشتاين والسعر المستهدف المعدل توقعاتهم الحالية للأداء المالي لجنرال ديناميكس في السنوات القادمة، مع الأخذ في الاعتبار التطورات الخاصة بالقطاع وظروف السوق. مع استحقاق تقرير الأرباح القادم في 22 يناير 2025، يمكن للمستثمرين الراغبين في الحصول على رؤى أعمق الوصول إلى تحليل شامل ونصائح إضافية من خلال تقارير البحث المفصلة من InvestingPro، والتي تقدم تحليلًا خبيرًا لأكثر من 1,400 سهم أمريكي.
في أخبار أخرى حديثة، تواجه جنرال ديناميكس سلسلة من التخفيضات من قبل محللين مختلفين بسبب المخاوف بشأن توقعات الأرباح والإيرادات.
خفضت Vertical Research Partners تصنيف سهم الشركة إلى "احتفاظ"، مشيرة إلى التحديات في قطاعات البحرية والفضاء والتكنولوجيا. كما خفضت RBC Capital Markets و Jefferies تصنيفاتهما، بشكل رئيسي بسبب التسليم الأبطأ من المتوقع لطائرات Gulfstream والضغوط على الهوامش في القطاع البحري.
على الجانب الإيجابي، من المتوقع أن تستفيد الشركة من زيادة قدرها 5.7 مليار دولار في تمويل بناء السفن البحرية، كما أبرز المحلل في TD Cowen رومان شفايزر. من المتوقع أن يغطي هذا التمويل تكاليف العمالة غير التنفيذية الإضافية حتى عام 2029 للغواصات من فئة فيرجينيا وبرنامج الغواصات من فئة كولومبيا، والتي تُعتبر مواتية لجنرال ديناميكس وهنتنغتون إنغالز.
بالإضافة إلى ذلك، مددت جنرال ديناميكس اتفاقية الاستشارات التنفيذية مع نائب الرئيس التنفيذي السابق لأنظمة القتال، مارك سي. روليه. تسمح هذه الترتيبات للشركة بالاستمرار في الاستفادة من خبرة روليه في قسم أنظمة القتال.
ومع ذلك، يواجه قسم التكنولوجيا في الشركة حالة من عدم اليقين بسبب تعرضه لتكنولوجيا المعلومات الفيدرالية وإدارة كفاءة الحكومة. يمكن أن يؤثر هذا سلبًا على شعور المستثمرين تجاه جنرال ديناميكس.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا