رفعت إيفركور آي إس آي يوم الجمعة السعر المستهدف لأسهم مورغان ستانلي (NYSE:MS) من 140.00 دولار إلى 150.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق". يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت شركة الخدمات المالية عن أرباح تجاوزت التوقعات.
تتداول أسهم مورغان ستانلي حاليًا عند 135.81 دولار، وقد ارتفعت بنسبة 66.75% خلال العام الماضي وتتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا عند 136.24 دولار. وفقًا لتحليل InvestingPro، يبدو السهم مقيمًا بأعلى من قيمته الحقيقية قليلاً عند المستويات الحالية. تعزز أداء مورغان ستانلي بفضل النتائج القوية في الخدمات المصرفية الاستثمارية والنمو المستمر في أصول العملاء، والتي وصلت إلى حوالي 8 تريليون دولار، مع نمو عضوي بنسبة 5% تقريبًا.
حققت مورغان ستانلي عائدًا مرتفعًا على حقوق الملكية، بنسبة 20% في الربع الرابع و19% للعام. بالإضافة إلى ذلك، تتميز الشركة بامتلاكها لقدر كبير من رأس المال الفائض، حوالي 200 نقطة أساس. يتجلى القوة المالية للشركة أيضًا في سلسلة مدتها 32 عامًا من الحفاظ على مدفوعات الأرباح، مع عائد حالي يبلغ 2.72%. تكشف بيانات InvestingPro أن مورغان ستانلي قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية، مما يدل على عوائد ثابتة للمساهمين.
أعربت إيفركور آي إس آي عن نظرة إيجابية للاتجاهات الأساسية في مورغان ستانلي، على الرغم من ملاحظة أن النمو العضوي لأصول إدارة الثروات يتجه نحو الحد الأدنى من النطاق المستهدف البالغ 5% إلى 7%. كما كانت الأصول الجديدة الصافية للشركة أقل من هدف تريليون دولار كل ثلاث سنوات.
يتوقع المحلل انعكاس الرياح المعاكسة التي تؤثر على أهداف الأصول الجديدة الصافية، نظرًا لبيئة أكثر إيجابية لزيادة نشاط الصفقات ومشاركة العملاء في كل من القطاعين المؤسسي والتجزئة. تدعم النظرة الإيجابية خطوط قوية للصفقات، وزيادة ثقة الرؤساء التنفيذيين، وارتفاع مستويات أصول العملاء، مع توقعات استمرار الزخم من العام السابق.
في ضوء هذه العوامل، رفعت إيفركور آي إس آي تقديرها لربحية السهم للسنة المالية 2025 لمورغان ستانلي إلى 8.15 دولار من 8.09 دولار، وهو أقل قليلاً من إجماع التوقعات البالغ 8.22 دولار. يُعزى هذا الارتفاع إلى زيادة إيرادات التداول، والرافعة التشغيلية الإيجابية في مجموعة الأوراق المالية المؤسسية (ISG)، وزيادة صافي دخل الفوائد (NII) في قسم إدارة الثروات، وارتفاع رسوم إدارة الأصول، مقابل انخفاض جزئي في صافي الأصول الجديدة وارتفاع معدل الضرائب.
علاوة على ذلك، تم رفع تقدير ربحية السهم للسنة المالية 2026 إلى 9.20 دولار من 8.60 دولار، مقارنة بإجماع التوقعات البالغ 9.14 دولار. يستند السعر المستهدف البالغ 150 دولارًا إلى حوالي 16 ضعف ربحية السهم المتوقعة للسنة المالية 2026. تعكس مراجعة إيفركور آي إس آي الثقة في استمرار نمو أرباح مورغان ستانلي وقوتها التشغيلية.
مع نمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 14.71% ونسبة سعر إلى الربحية تبلغ 16.42 ضعفًا، تواصل مورغان ستانلي إظهار أساسيات قوية. للحصول على رؤى أعمق حول تقييم مورغان ستانلي وآفاق نموها، بما في ذلك 12 نصيحة احترافية حصرية إضافية وتحليل مالي شامل، قم بزيارة InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا