قامت شركة Guggenheim Securities يوم الجمعة بتعديل توقعاتها المالية لأسهم مجموعة آبفي (NYSE:ABBV)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 212 دولارًا من 221 دولارًا سابقًا، مع الاحتفاظ بتوصية "شراء" لأسهم الشركة.
مع قيمة سوقية كبيرة تبلغ 307 مليار دولار ودرجة صحة مالية "جيدة" بشكل عام وفقًا لـ InvestingPro، تحافظ آبفي على مكانتها كلاعب بارز في صناعة التكنولوجيا الحيوية. يأتي هذا التحرك بعد مراجعة مفصلة لآفاق وأداء عملاق الأدوية، مع تراوح الأهداف الحالية للمحللين بين 165 دولارًا و225 دولارًا.
يتوقع تحليل Guggenheim مسارًا مستدامًا للنمو لشركة آبفي، مدفوعًا بشكل أساسي بعقاريها Skyrizi و Rinvoq. تتوقع الشركة أن تظل هذه المنتجات محورية في سرد آبفي، إلى جانب الانتعاش المتوقع في قطاع التجميل وزيادة الإنتاجية من خط إنتاج الشركة.
دعمًا لتوقعات النمو هذه، أظهرت آبفي عوائد قوية للمساهمين، حيث حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية مع نمو حديث في الأرباح بنسبة 10.8%. احصل على رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة آبفي وآفاق نموها مع InvestingPro، والذي يوفر وصولاً حصريًا إلى أكثر من 30 مقياسًا ماليًا رئيسيًا وتحليلات الخبراء.
بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، توقعت Guggenheim إيرادات بقيمة 14.85 مليار دولار، وهو ما يفوق قليلاً تقدير الإجماع البالغ 14.81 مليار دولار، وربحية سهم قدرها 2.06 دولار، وهو أقل من إجماع 2.98 دولار.
يبلغ توقع الشركة لربحية السهم للعام 2024 بأكمله 10.03 دولار، مقارنة بالرقم الإجماعي البالغ 10.94 دولار، مع تقديرات المبيعات عند 56.08 مليار دولار، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع الإجماع البالغ 56.03 مليار دولار.
تستند تقديرات Guggenheim لربحية السهم إلى تأثير تخفيف بقيمة 88 سنتًا للسهم، والذي قد لا يكون جميع المحللين قد أخذوه في الاعتبار. ينبع هذا التخفيف من نفقات البحث والتطوير (IPR&D) والإنجازات للربع الرابع من عام 2024 والتي تبلغ 1.6 مليار دولار على أساس ما قبل الضريبة، كما أفصحت عنه آبفي في 6 يناير.
تم تعديل تقديرات الشركة على مستوى المنتج للربع الرابع من عام 2024 بشكل طفيف، مع إجراء تعديلات طفيفة على توقعات المبيعات على المدى المتوسط والطويل. على وجه التحديد، خفضت Guggenheim توقعات مبيعات Humira، بينما زادت التوقعات لـ Skyrizi و Imbruvica.
من المتوقع أن تركز مكالمة الأرباح القادمة على توجيهات السنة المالية 2025 والتوجيهات طويلة الأجل، خاصة فيما يتعلق بـ Skyrizi و Rinvoq ومحفظة التجميل. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تغطي المناقشات اتجاهات الحجم والأسعار للمنتجات الرئيسية، وخطط التطوير السريري لـ emraclidine، وأولويات تطوير أعمال آبفي بعد البيانات غير المثيرة للإعجاب لـ emraclidine.
وبالنظر إلى المستقبل، سلطت Guggenheim الضوء على العديد من المحفزات المحتملة لشركة آبفي، بما في ذلك بيانات المرحلة الثانية لـ ABBV-552، وهو معدل جزيئي صغير لـ SV2A في مرض الزهايمر، والمتوقع في أوائل عام 2025. مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 70.3% وتدفقات نقدية صحية، تبدو الشركة في وضع جيد لتمويل مبادراتها البحثية.
تشمل التطورات الرئيسية الأخرى بيانات المرحلة الثالثة لـ Rinvoq لعلاج البهاق وداء الثعلبة وبيانات المرحلة الثالثة لـ Venclexta في متلازمات خلل التنسج النخاعي عالية الخطورة، وكلاهما متوقع في عام 2025. للحصول على تحليل شامل لخط إنتاج آبفي والمقاييس المالية، استكشف تقرير البحث المفصل المتاح حصريًا على InvestingPro.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت آبفي تطورات كبيرة في عملياتها وتعاونها. قامت شركة الأدوية الحيوية بتعديل توجيهات أرباحها للربع الرابع من عام 2024 بسبب تكاليف البحث والتطوير الكبيرة، مما أثر بمقدار 0.88 دولار للسهم. يجلب هذا التعديل توقعات ربحية السهم المعدلة لعام 2024 بالكامل لشركة آبفي إلى نطاق متوقع يتراوح بين 10.02 دولار و10.06 دولار.
علاوة على ذلك، سجلت آبفي رسوم انخفاض القيمة غير النقدية بعد خصم الضرائب بحوالي 3.5 مليار دولار متعلقة بالأصل غير الملموس emraclidine بسبب التجارب غير الناجحة لـ emraclidine، وهو دواء قيد التطوير لعلاج الفصام ومرض الزهايمر.
على جانب أكثر إشراقًا، وسعت آبفي تعاونها في مجال الأورام مع AbCellera، مع التركيز على اكتشاف محفزات الخلايا التائية لعلاجات السرطان. ستحتفظ آبفي بحقوق تطوير وتسويق أي أجسام مضادة علاجية ناتجة، مع تلقي AbCellera مدفوعات مقدمة ومدفوعات بحثية ومدفوعات معالم ورسوم امتياز متدرجة على صافي مبيعات المنتجات من هذا التعاون.
بالإضافة إلى ذلك، قامت آبفي و REGENXBIO بتطوير جهودهما التعاونية لتطوير علاج جيني، ABBV-RGX-314، لعلاج مرضين رئيسيين في العين، مع التخطيط لبرنامج سريري من المرحلة الثالثة لاعتلال الشبكية السكري ونتائج تجارب حاسمة للضمور البقعي المرتبط بالعمر الرطب المتوقعة في عام 2026.
أخيرًا، استحوذت آبفي مؤخرًا على شركة Nimble Therapeutics مقابل 200 مليون دولار وشركة Aliada Therapeutics، مما عزز خط إنتاجها في مجالات المناعة والالتهابات والطب النفسي العصبي والأورام والتجميل. تُظهر هذه التطورات الجهود المستمرة لشركة آبفي للابتكار والنمو.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا