Investing.com - ارتفعت أسعار الذهب خلال هذه اللحظات من تعاملات، اليوم الجمعة، وتتجه لتسجيل أول مكاسب أسبوعية في ثلاثة أسابيع، حيث تقترب الأسعار من مستوى الـ 2000 دولار للأوقية.
وتلقت أسعار المعدن الأصفر مزيدًا من الدعم هذا الأسبوع وسط تزايد رهانات المستثمرين على أن الفيدرالي وصل إلى نهاية دورة التشديد النقدي، خاصة بعد صدور بيانات التضخم، مما يزيد الضغط على الدولار وعوائد سندات الخزانة.
بيانات هامة تدعم الذهب
أظهرت بيانات نشرت مؤخرا أن مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لم يطرأ عليه تغير في أكتوبر تشرين الأول وأن المعدل الأساسي ارتفع 0.2 بالمئة وهو أقل من المتوقع، فيما شهدت أسعار المنتجين أكبر انخفاض في ثلاث سنوات ونصف.
وكشفت البيانات الصادرة أمس ارتفاع طلبات إعانة البطالة بنحو 13 ألف طلب إلى 231 ألفًا خلال الأسبوع المنتهي في الحادي عشر من نوفمبر، مقارنة بتوقعات زيادة عدد الطلبات إلى 222 ألف طلب.
ويؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى خفض تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عوائد ويتم اللجوء إليه كأداة للتحوط ضد التضخم.
يأتي هذا مع تجنب مجلس الشيوخ خطر الإغلاق الجزئي الوشيك للحكومة الأمريكية، بعد إقرار مشروع قانون للإنفاق المؤقت، وإرساله إلى الرئيس "جو بايدن" لاعتماده قانونًا قبل موعد نهائي يحل بداية الأسبوع المقبل.
ويتجه الدولار لتسجيل انخفاض الأسبوعي، مما يجعل الذهب أقل تكلفة للمشترين من حائزي العملات الأخرى.
اقرأ أيضًا: الذهب يحلق بعد بيانات إعانات البطالة.. والمكاسب قد تصل إلى 700 دولارًا
توقعات الذهب
يقف الاقتصاد الأمريكي على حافة دوامة كبيرة من الديون، الأمر الذي سيدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع بشكل كبير في الأرباع القليلة المقبلة، وفقًا لأحد استراتيجيي السوق.
قال جيس فيلدر، مؤلف (فيلدر ريبورت - The Felder Report): "يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي القول إن أسعار الفائدة يجب أن تكون أعلى لفترة أطول، ولكن نتيجة لذلك، بدأنا نرى مشاكل في سوق سندات الخزانة". مضيفًا "سنرى المزيد من علامات عدم الاستقرار المالي مع المزيد من التقلبات في سندات الخزانة."
وبسبب ارتفاع ديونها وارتفاع أسعار الفائدة، دفعت الحكومة الأمريكية 879.3 مليار دولار كفوائد خلال السنة المالية المنتهية في 30 سبتمبر/أيلول. ومن المتوقع أن ترتفع تكاليف الخدمة إلى تريليون دولار في السنة المالية الجديدة. لقد تجاوزت تكاليف الديون الأمريكية ميزانية الدفاع السنوية للبلاد.
وتؤثر المخاوف المتزايدة بشأن الديون الأمريكية بالفعل على أسواق الخزانة الأمريكية. في الأسبوع الماضي، باعت الحكومة الأمريكية سندات بقيمة 24 مليار دولار لأجل 30 عاما، في مزاد كان مخيبا للآمال. وأشار المحللون إلى أنه خلال المزاد، كان على التجار الأساسيين، الذين يشترون العرض الذي لم يأخذه المستثمرون، قبول 24.7% من الديون المعروضة، أي أكثر من ضعف متوسط العام الماضي البالغ 12%.
وأضاف فيلدر أنه في هذه البيئة، هناك خطر حقيقي للغاية من أن تصبح سوق السندات غير مرتبطة بالظروف الاقتصادية. وقال إن هذا قد يدفع أيضًا أسواق الأسهم إلى العودة إلى منطقة السوق الهابطة ويخاطر بدفع الاقتصاد إلى الركود، مما يجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على وضع سقف لعائدات السندات.
وتابع: "مع تزايد التقلبات في سوق سندات الخزانة، سيتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي التدخل، وسيقدمون برنامجًا جديدًا للمساعدة في استقرار الأسواق".
وفي هذا السيناريو "سترى الأسواق ذلك وتنظر إليه على أنه جولة جديدة من التيسير الكمي، وحينها سينفجر سعر الذهب"، وفقًا لفيلدر.
أضاف فيلدر أن الظروف ستكون مهيأة للذهب عندما يبدأ معدل البطالة في الولايات المتحدة في الارتفاع ومع بدء تزايد مخاوف الركود، تتحرك عائدات السندات للأعلى بدلاً من الانخفاض.
وأشار إلى أنه من المحتم أن تستمر العائدات في الارتفاع لأن الحكومة الأمريكية ليست في وضع يسمح لها بتقديم أي دعم مالي عندما يقع الاقتصاد في نهاية المطاف في الركود.
"إن حجم الدين الأمريكي وارتفاع العجز سيجعل هذا الركود مختلفًا. وأي شيء ستفعله الحكومة لن يؤدي إلا إلى توسيع فجوة السيولة في أسواق الخزانة". وقال: "هكذا تبدأ دوامة الديون".
وأكد فيلدر أنه "على مدى الأرباع القليلة المقبلة، سيدرك المستثمرون أن هذه المشكلة المالية لن تختفي، مما سيدعم أسعار الذهب في النهاية".
فيما يتعلق بمدى ارتفاع الذهب في موجة صعود جديدة تحفزها دوامة الديون، قال فيلدر إنه يتطلع إلى الوصول إلى 2700 دولار للأونصة.
"إن التصحيح الجانبي الذي دام ثلاث سنوات في سعر الذهب هو نمط علم صعودي كلاسيكي للغاية. وقال: "عند النظر إلى سارية العلم التي سبقتها، والتي كانت الارتفاع في عامي 2018 و2019، فإن إسقاطًا بسيطًا من التحليل الفني الكلاسيكي يسلط الضوء على هدف أعلى بحوالي 700 دولار من السعر الحالي".
الذهب عند التسوية أمس
ارتفعت أسعار الذهب في نهاية تعاملات، أمس الخميس، مع تقييم المستثمرين تسجيل طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة أعلى مستوى لها خلال ثلاثة أشهر، في إشارة إلى تباطؤ الضغوط التضخمية في سوق العمل.
وعند التسوية، صعدت أسعار العقود الآجلة للذهب تسليم شهر ديسمبر بنسبة 1.15% أو 23 دولارًا عند 1987.3 دولار للأوقية، بعد أن لامست خلال التداولات 1991.1 دولار.
الذهب والدولار الآن
ترتفع العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.04% إلى 1988 دولار للأوقية.
فيما تصعد العقود الفورية للذهب بنسبة 0.2% إلى 1985 دولار للأوقية.
وعلى الجانب الآخر، يرتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.17% إلى 104.4 نقطة.
المعادن الأخرى
وبالنسبة للمعادن النفيسة الأخرى، ارتفعت الفضة 0.4 بالمئة إلى 23.8 دولار للأوقية لتصل ارتفاعاتها هذا الأسبوع إلى 7.2 بالمئة، واستقر البلاتين عند 892.65 دولار لكنه ارتفع 6.4 بالمئة خلال الأسبوع. كما استقر البلاديوم عند 1037.46 دولار للأوقية، لكنه يتجه لأفضل أداء أسبوعي له منذ عام.
المؤشرات التقنية
