عدّل مورغان ستانلي توقعاته لأسعار نفط خام برنت بالزيادة، متوقعًا ارتفاعها إلى 90 دولارًا للبرميل في الربع الثالث من عام 2024. وتعكس هذه المراجعة زيادة قدرها 10 دولارات عن التقديرات السابقة، مدفوعة بالقيود المتوقعة على العرض والطلب القوي. وتعزو المؤسسة المالية هذا التوازن الأكثر تشددًا بين العرض والطلب إلى الالتزام الثابت لمنظمة أوبك + بتعديلات الإنتاج وتأثير الهجمات الأخيرة التي شنتها طائرات بدون طيار على مصافي النفط الروسية، والتي أدت إلى تقليص الإنتاج.
وقد قام البنك بمراجعة توقعاته للإنتاج المشترك لأوبك وروسيا معًا، متوقعًا انخفاضًا يتراوح بين 0.2 إلى 0.3 مليون برميل يوميًا للربعين الثاني والثالث. ويستند هذا التعديل على توقع حدوث عجز متواضع في إنتاج النفط في الربع الثاني والذي من المتوقع أن يتسع بشكل كبير في الربع الثالث.
وتشمل التعديلات الإضافية على توقعات مورغان ستانلي لأسعار نفط برنت زيادة إلى 85 دولارًا للبرميل للربع الأول من 82.5 دولارًا للبرميل من 82.5 دولارًا، وإلى 87.5 دولارًا للربع الثاني، بعد أن كان محددًا سابقًا عند 82.5 دولارًا. كما تم رفع التوقعات للربع الرابع من العام إلى 85 دولارًا للبرميل من التوقعات السابقة عند 80 دولارًا.
وفي يوم الاثنين، كان يتم تداول خام برنت يوم الاثنين دون مستوى 86 دولارًا بقليل.
ويعد الصراع الدائر في أوكرانيا، والذي شهد هجمات مكثفة على البنية التحتية النفطية الروسية منذ بداية العام، أحد العوامل التي تدعم أسعار النفط. وقد استهدفت هذه الهجمات العديد من مصافي النفط الكبيرة بهدف تعطيل القدرات العسكرية الروسية.
وذكر البنك أنه على عكس التوقعات بعلاوة المخاطر الجيوسياسية التي يتم أخذها في الاعتبار في أسعار برنت، يبدو أن هناك خصمًا طفيفًا بسبب المخاوف من احتمال إضعاف تماسك منظمة أوبك. ومع ذلك، يشير مورجان ستانلي (NYSE:MS) إلى أن سعر برنت قد يرتفع ليتماشى مع مستويات المخزون والفروق الزمنية إذا استمرت أوبك في الحفاظ على انضباط إنتاجها الحالي.
في وقت سابق من هذا الشهر، اتفق أعضاء أوبك +، بقيادة المملكة العربية السعودية وروسيا، على تمديد تخفيضات الإنتاج الطوعية من النفط البالغة 2.2 مليون برميل يوميًا إلى الربع الثاني. وعلى الرغم من التعديلات في جانب العرض، يحافظ مورجان ستانلي على توقعات متفائلة لنمو الطلب على النفط، حيث يتوقع زيادة قدرها 1.5 مليون برميل يوميًا لهذا العام، أي أعلى قليلاً من الاتجاه التاريخي.
ومن المتوقع أن يكون هذا النمو في الطلب مدفوعًا باستهلاك وقود الطائرات والبتروكيماويات، مع وجود طلب إقليمي كبير من الصين والهند.
رؤى InvestingPro
إن المراجعة التصاعدية الأخيرة التي أجرتها مورجان ستانلي لتوقعات أسعار نفط خام برنت ليست الجانب الوحيد الذي تُظهر فيه الشركة فطنة السوق. وباعتبارها لاعبًا بارزًا في قطاع أسواق رأس المال، فقد أظهرت مورجان ستانلي مرونة وبعد نظر استراتيجي. تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على مركزها المالي القوي مع رسملة سوقية تبلغ 144.26 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر الربحية 16.9، معدلة إلى 16.05 للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.
ويتضح التزام الشركة بعائدات المساهمين من تاريخها الطويل في توزيعات الأرباح، حيث حافظت عليها لمدة 32 عامًا متتالية. ويكتمل ذلك من خلال النمو الأخير في توزيعات الأرباح بنسبة 9.68%، مما يدل على قدرتها ليس فقط على الحفاظ على قيمة المساهمين بل أيضًا على زيادة هذه القيمة بمرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، تم الإبلاغ عن أن الأصول السائلة لدى مورجان ستانلي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، وهي علامة مطمئنة على الاستقرار المالي للمستثمرين.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في أداء مورجان ستانلي وموقعها الاستراتيجي، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. على سبيل المثال، على الرغم من أن الشركة كانت تستنزف السيولة النقدية بسرعة، إلا أن المحللين يتوقعون أن تظل الشركة تحقق أرباحًا هذا العام، بعد أن حققت أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. هناك ما مجموعه 9 نصائح إضافية مدرجة على موقع InvestingPro، والتي يمكن أن توفر فهمًا أكثر دقة للصحة المالية للشركة وأداء السوق.
يمكن للمستثمرين والمحللين على حد سواء الاستفادة من هذه الرؤى من خلال زيارة موقع InvestingPro للحصول على تحليل شامل. وبالنسبة للراغبين في الاشتراك، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على اشتراك سنوي أو نصف سنوي في Pro و Pro+، مما يتيح لك الحصول على المزيد من البيانات والتحليلات الحصرية لتوجيه قراراتك الاستثمارية.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.