شهدت علاوة المخاطر الجيوسياسية في سوق النفط انخفاضاً طفيفاً هذا الأسبوع، وفقاً لمجموعة غولدمان ساكس إنك. يأتي هذا بعد فترة من التقلبات الحادة، حيث لوحظت زيادات ملحوظة في التقلبات الضمنية لخام برنت وانحراف التقلبات الضمنية لخيارات الشراء الأسبوع الماضي.
أظهرت العقود الآجلة لخام برنت بعض الاستقرار في جلسات التداول الآسيوية، حيث وضعت أحدث الأرقام سعره عند 77.72 دولار للبرميل، مسجلاً ارتفاعاً بنسبة 0.7% حتى الساعة 0612 بتوقيت جرينتش. يأتي هذا الاستقرار وسط تقييم المتداولين للصراع المستمر في الشرق الأوسط والتوقعات المتشائمة السائدة بشأن الطلب.
على الرغم من استقرار الأسعار مؤخراً، سجلت الجلسة السابقة انخفاضاً كبيراً بأكثر من 4% في أسعار خام برنت، متأثرة باحتمالية وقف إطلاق النار بين حزب الله وإسرائيل.
تحافظ مجموعة غولدمان ساكس إنك (NYSE:GS) على توقعاتها بأن برنت قد يشهد ارتفاعاً بمقدار 10-20 دولار للبرميل إذا واجه إنتاج النفط الإيراني اضطرابات بسبب تصاعد الصراع. ومع ذلك، تشير المجموعة أيضاً إلى أنه في حالة عدم حدوث انقطاعات كبيرة في الإنتاج، قد تجد أسعار النفط توازناً حول الأرقام الحالية خلال هذا الربع.
شهد السوق الأسبوع الماضي ارتفاعاً في انحراف التقلبات الضمنية لخيارات الشراء إلى مستويات تذكر بمنتصف أبريل، بينما تجاوزت التقلبات الضمنية لبرنت القيمة العادلة المتوقعة وفقاً للنموذج للمرة الأولى هذا العام.
سعرت أسواق الخيارات احتمالية تقارب 5% لزيادة قدرها 20 دولار للبرميل، والتي تقدر مجموعة غولدمان ساكس إنك أنها ستكون معادلة لانقطاع 2 مليون برميل يومياً على مدى ستة أشهر دون تدخل من منظمة أوبك، ومن المتوقع أن يحدث ذلك خلال الشهر المقبل.
التقلبات الضمنية هي أداة يستخدمها السوق للتنبؤ باحتمالية تحركات أسعار الأوراق المالية في المستقبل.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا