رفع السهم المستهدف لسهم نايكي، مع الإبقاء على تصنيف الاحتفاظ

أجرت CFRA يوم الجمعة، تعديلات على توقعاتها لسهم شركة نايكي (NYSE:NKE)، حيث رفعت السعر المستهدف لعملاق الملابس الرياضية من 83.00 دولارًا أمريكيًا إلى 89.00 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف الانتظار للسهم. تم تحديد السعر المستهدف المعدل عند 25.5 مرة من تقديرات CFRA للسنة المالية 2025 (المنتهية في مايو) لأرباح السهم الواحد (EPS)، وهو ما يمثل انخفاضًا عن متوسط مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة لمدة عامين البالغ 28.9 ضعفًا.

قامت الشركة بتعديل تقديرات ربحية السهم للسنة المالية 2025 بتخفيضها بمقدار 0.25 دولار إلى 3.50 دولار وقدمت تقديرات ربحية السهم للسنة المالية 2026 بقيمة 3.75 دولار. أعلنت نايكي مؤخرًا عن أرباح عادية للربع الرابع عند 1.01 دولار للسهم الواحد، متجاوزةً بذلك تقديرات السوق بمقدار 0.17 دولار. ومع ذلك، بلغت عائدات الشركة للربع 12.6 مليار دولار، أي أقل بقليل من المتوقع 12.8 مليار دولار.

تباين أداء نايكي في الربع الرابع حسب المنطقة، حيث شهدت أمريكا الشمالية انخفاضًا بنسبة 1% على أساس سنوي، وشهدت أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا انخفاضًا بنسبة 2%، بينما نمت مبيعات الصين بنسبة 3%، وشهدت كل من منطقة آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا اللاتينية زيادة بنسبة 1% لكل منهما. انخفضت إيرادات الشركة من البيع المباشر للمستهلك (DTC) بنسبة 8%، بينما ارتفعت إيرادات البيع بالجملة بنسبة 5%. بالإضافة إلى ذلك، تحسن الهامش الإجمالي لشركة نايكي في الربع الرابع من العام بنسبة 110 نقطة أساس على أساس سنوي ليصل إلى 44.7%، ويعزى ذلك إلى انخفاض تكاليف الشحن وزيادة الأسعار.

يعكس موقف CFRA من شركة نايكي الثقة في الميزانية العمومية القوية للشركة وعائدات رأس المال الثابتة والجاذبية الدائمة لعلامتها التجارية العالمية للمستهلكين. وعلى الرغم من نقاط القوة هذه، فإن الشركة تنصح بتوخي الحذر بسبب المشهد التنافسي المتزايد في الصناعة.

في أخبار أخرى حديثة، خضعت شركة Nike للعديد من التعديلات من قبل شركات التحليل، بعد تقرير أرباحها الأخير وتوقعاتها المالية المُحدثة للسنة المالية 2025. وقد تجاوزت أرباح الشركة للسهم الواحد التي بلغت 1.01 دولار التوقعات التي كانت متوقعة، ومع ذلك، شهدت الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا بنسبة 1.7%، وهو ما يقل عن الزيادة المتوقعة بنسبة 0.5%. قام كل من BMO Capital و TD Cowen و Williams Trading و JPMorgan و Evercore ISI بتعديل أهدافهم السعرية لشركة Nike، مع تصنيفات متفاوتة.

تشير التوجيهات الجديدة التي قدمتها شركة Nike إلى انخفاض في الإيرادات للربع الأول والنصف الأول والسنة المالية 2025 بأكملها. ومع ذلك، تتوقع شركة نايكي انتعاشًا في فئات أنماط الحياة الخاصة بها خلال النصف الثاني من السنة المالية. أثرت هذه التطورات الأخيرة أيضًا على اللاعبين الآخرين في سوق الملابس والأحذية الرياضية، مثل JD Sports و Puma و Adidas.

يشير محللون من شركة Kepler Cheuvreux إلى أن استراتيجية الأعمال المعدلة لشركة نايكي قد توفر لأديداس فرصة لتوسيع حصتها في السوق. على الرغم من التحديات، تحافظ نايكي على تركيزها على الابتكار والمبادرات الاستراتيجية للنمو المستقبلي.

رؤى InvestingPro

في ضوء تقرير CFRA الأخير عن شركة Nike Inc (NYSE:NKE)، فإن التعمق أكثر في الصحة المالية للشركة وأداء السوق باستخدام بيانات ونصائح InvestingPro في الوقت الفعلي يقدم رؤى إضافية للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية الحالية لشركة نايكي 117.78 مليار دولار أمريكي، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 25.25، مما يعكس معنويات المستثمرين وقدرة الشركة على تحقيق الأرباح. والجدير بالذكر أن التزام نايكي التاريخي القوي بعوائد المساهمين يبرز من خلال سجلها الحافل في زيادة توزيعات الأرباح على مدار 22 عامًا متتالية، وهو ما يدل على استقرارها المالي وأدائها الثابت.

تُظهر بيانات InvestingPro نموًا متواضعًا في الإيرادات في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، بنسبة 1.89%، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 44.3%، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع تحسن هامش الربح الإجمالي المُعلن عنه في الربع الأخير. تؤكد هذه الأرقام على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية وإدارة التكاليف بفعالية. بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن استراتيجية نايكي تؤتي ثمارها حيث يتم تداولها بتقلبات منخفضة في الأسعار، مما يوفر درجة من الاستقرار في سوق متقلبة.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليلات المتعمقة والمقاييس الإضافية، توفر InvestingPro قائمة شاملة من النصائح التي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/NKE. يمكن للمشتركين استخدام رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro و Pro+، والحصول على رؤى حصرية، بما في ذلك حقيقة أن شركة Nike تعمل بمستوى معتدل من الديون ويتم تداولها بالقرب من أدنى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا، مما قد يشير إلى فرصة شراء محتملة للمستثمرين على المدى الطويل. ومن خلال 12 نصيحة إضافية متاحة على InvestingPro، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة بشأن ممتلكاتهم في شركة Nike.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها