يوم الجمعة، حافظت BMO Capital يوم الجمعة على تصنيفها لأداء السوق على شركة VF Corp (NYSE:VFC) مع هدف سعر ثابت عند 14.00 دولارًا. جاء تحليل الشركة في أعقاب إصدار ملف 8K الخاص بشركة VF Corp، والذي تضمن تفاصيل الأرباح والخسائر للعلامة التجارية Supreme. وسلط التقرير الضوء على المخاوف من أن توجيهات الشركة الصادرة سابقًا، باستثناء البيانات المالية لشركة Supreme، قد تؤدي إلى تقديرات السوق المتفائلة بشكل مفرط والتي قد تتطلب تعديلات تنازلية.
وقد دفع إفصاح شركة VF كورب عن البيانات المالية لشركة سوبريم شركة BMO Capital إلى مراجعة توقعاتها الخاصة بأرباح الشركة، متوقعة أن يقوم محللون آخرون على الأرجح بفعل الشيء نفسه. وأشارت الشركة إلى أنه على الرغم من أن التركيز على العلامات التجارية لشركة VF Corp، وVans، وذا نورث فيس (TNF) لا يزال أمرًا بالغ الأهمية، إلا أن الحاجة الفورية هي معالجة المبالغة المحتملة في التقييم الناجمة عن المعلومات التي تم الكشف عنها حديثًا.
وقد أعرب المحلل من BMO Capital عن أن تقييم شركة VF Corp قد يبدو مبالغًا فيه مع استيعاب السوق للتفاصيل المتعلقة بـ Supreme. وينشأ هذا الوضع مع استمرار شركة VF كورب في التنقل في تحولها التجاري المستمر. يحتوي التقرير الأخير للشركة على مزيد من الأفكار حول هذه التطورات والتأثير المتوقع على التقديرات المالية للشركة.
ومع قيام السوق بمعالجة التفاصيل المقدمة عن أداء سوبريم، من المتوقع أن يتم إعادة تقييم تقديرات الإجماع. يشير تعليق BMO Capital إلى اتباع نهج حذر في تقييم شركة VF Corp في ضوء الشفافية الإضافية حول أرباح العلامة التجارية Supreme.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، أبلغت شركة VF Corporation عن تطورات جديرة بالملاحظة. حافظت الشركة على توقعاتها للربع الثاني على الرغم من البيع المعلق لعلامة سوبريم التجارية. من المتوقع أن يؤدي البيع، الذي يتماشى مع معايير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة، إلى انخفاض متواضع في الإيرادات، وزيادة طفيفة في إجمالي الهامش، وارتفاع طفيف في النفقات العامة والإدارية والعمومية. كما أعلنت شركة VF أيضًا عن وفورات إضافية في التكاليف بقيمة 50 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2025.
أكد المحللون في Williams Trading على تصنيف البيع على شركة VF Corp، معربين عن شكوكهم بشأن اعتماد الشركة على العلامة التجارية The North Face. على الرغم من تجاوز تقديرات الربع الأول، أثيرت مخاوف بشأن الاتجاه الاستراتيجي لشركة VF Corp، لا سيما في ضوء انخفاض المبيعات بنسبة 12% في الأمريكتين. ومع ذلك، فقد رفعت BMO Capital Markets السعر المستهدف لشركة VF Corp من 13 دولارًا إلى 14 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق.
كما قامت مجموعة Telsey الاستشارية بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة VF Corporation، ورفعت السعر المستهدف إلى 19.00 دولارًا. وأشارت الشركة إلى التحسينات المتتالية في العلامات التجارية الرئيسية للشركة، Vans وThe North Face.
وعلى الرغم من هذه التحسينات، لا تزال شركة VF تواجه تحديات، بما في ذلك الانخفاضات في منصتها في الأمريكتين وعلاماتها التجارية الرئيسية. تعمل الشركة بنشاط على تقييم محفظتها من أجل المزيد من المبيعات المحتملة للأصول وتتوقع تحسينات متواضعة في الإيرادات في الربع الثاني.
InvestingPro Insights
نظرًا لأن شركة VF Corp (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VFC) تواجه تدقيقًا من BMO Capital فيما يتعلق بتأثير البيانات المالية لشركة Supreme على تقديرات السوق، فمن الضروري النظر في مجموعة أوسع من المقاييس المالية ورؤى المحللين. وفقًا لموقع InvestingPro، فإن الشركة لديها مضاعف سعر / دفتر مرتفع يبلغ 5.0، مما قد يثير مخاوف بشأن التقييم، خاصةً عندما يقترن بنسبة السعر إلى الأرباح السلبية البالغة -5.97. يشير هذا إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة على الأصول على الرغم من افتقار الشركة مؤخرًا إلى الربحية.
ومع ذلك، ليست كل الإشارات سلبية. فقد أظهرت شركة VF Corp مرونة، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، وهو دليل على التزامها طويل الأجل تجاه المساهمين. علاوة على ذلك، أظهرت الشركة عائدًا قويًا على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 32.34%. وقد يشير ذلك إلى تعافي المعنويات بين المستثمرين، وقد يكون ذلك مدعومًا بتقرير InvestingPro الذي يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل شامل، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي تقدم رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة VF Corp ومركزها في السوق. للمهتمين باستكشاف هذه الأمور بشكل أكبر، هناك 7 نصائح إضافية مدرجة على موقع InvestingPro لشركة VF Corp.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها