يوم الجمعة، بدأت B.Riley تغطيتها لسهم Snap Inc (NYSE: SNAP)، الشركة الأم لمنصة التواصل الاجتماعي الشهيرة سناب تشات، بتصنيف محايد وسعر مستهدف عند 11.00 دولار.
تعتقد الشركة أن قاعدة المستخدمين الكبيرة لسناب تشات في وضع جيد لتوليد إيرادات متزايدة من الإعلانات والاشتراكات، والتي من المتوقع أن تعزز الربحية مع مرور الوقت.
تسلط التغطية الضوء على أن إعلانات الاستجابة المباشرة من المرجح أن تكون المحفز الرئيسي للنمو لسناب تشات على المدى القريب. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون نمو الإعلانات التجارية على سناب تشات (NYSE:SNAP) أبطأ.
تشير B.Riley إلى أنه في حين أن التحسينات على منصة الإعلانات الخاصة بسناب تشات وزيادة مشاركة المستخدمين في أمريكا الشمالية قد تؤدي إلى إيرادات أعلى مما هو متوقع حاليًا، لا يزال من الصعب التنبؤ بمدى وتوقيت هذه المكاسب المحتملة.
كما يعكس تقييم B.Riley تقييم السوق الحالي لسناب تشات. تشير الشركة إلى أن سناب تشات يتم تداولها بعلاوة مقارنة بنظرائها، مع مضاعف قيمة المؤسسة إلى EBITDA المعدل المقدر بحوالي 20.1 مرة لعام 2025.
وفقًا لـ B.Riley، يشير هذا التقييم إلى أن سعر السهم يعكس بالكامل آفاق نمو الشركة، مما دفع الشركة إلى اتخاذ موقف حذر.
يشير التصنيف المحايد إلى أن B.Riley ترى أن سهم سناب تشات مقيم بشكل عادل في الوقت الحالي، مما يشير إلى أنه لا ينبغي للمستثمرين توقع حركة كبيرة في سعر السهم في أي من الاتجاهين بناءً على المعلومات الحالية. تم تحديد السعر المستهدف البالغ 11 دولارًا بناءً على هذه الاعتبارات، مما يوفر معيارًا للمستثمرين الذين يراقبون أداء سهم سناب تشات.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Snap Inc عن زيادة بنسبة 16% على أساس سنوي في إجمالي الإيرادات، لتصل إلى 1.24 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024، حيث بلغت عائدات الإعلانات 1.13 مليار دولار.
بالنظر إلى الربع الثالث من عام 2024، تتوقع سناب تشات نمو الإيرادات بنسبة 12% إلى 16%، مع EBITDA المعدلة المقدرة تتراوح بين 70 مليون دولار و100 مليون دولار.
فيما يتعلق بعمليات الاندماج والاستحواذ، حصلت Sahara AI، شريك سناب تشات، مؤخرًا على 43 مليون دولار في جولة تمويل بقيادة Pantera Capital. من المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة إلى توسيع فريق Sahara AI وتحسين أداء منصتها وتوسيع نظام المطورين الخاص بها.
على صعيد المحللين، حافظت Loop Capital على تصنيفها "شراء" لسناب تشات، بينما حافظت KeyBanc و JMP Securities و Citi و Roth/MKM جميعها على موقف محايد. تواصل Deutsche Bank و BMO Capital Markets الحفاظ على تصنيفاتهما "شراء" و "أداء متفوق" على التوالي، مما يشير إلى نظرة إيجابية على سهم الشركة.
كما رحبت سناب تشات بـ Jim Lanzone، الرئيس التنفيذي الحالي لشركة Yahoo Inc.، في مجلس إدارتها. تضم خدمة الاشتراك Snapchat Plus الآن أكثر من 11 مليون مشترك. تعكس هذه التطورات التزام سناب تشات المستمر بالنمو والابتكار في صناعة التكنولوجيا.
رؤى InvestingPro
وفقًا لبيانات InvestingPro، تتنقل Snap Inc (NYSE: SNAP) في بيئة سوق معقدة مع قيمة سوقية تبلغ 16.71 مليار دولار. يبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة، اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، 8.09 مرتفعة، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تداوله بعلاوة نسبية مقارنة بقيمته الدفترية. على الرغم من التحديات، لا يزال نمو إيرادات سناب تشات قويًا عند 11.08% على أساس سنوي، مما يعكس قدرتها على زيادة المبيعات في مشهد وسائل التواصل الاجتماعي التنافسي.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن سناب تشات تعمل بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية على المدى القريب. ومع ذلك، قام المحللون بمراجعة تقديرات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة، مما قد يشير إلى الحذر للمستثمرين المحتملين. من المثير للاهتمام أنه في حين أن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، يتوقع المحللون أن تصبح سناب تشات مربحة هذا العام، مما يمثل نقطة تحول محتملة للأداء المالي للشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://sa.investing.com/pro/SNAP، والتي يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لسناب تشات ووضعها في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها