يوم الجمعة، حافظت شركة H.C. Wainwright على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف للسهم قدره 13.50 دولار لشركة Hut 8 Mining Corp. (NASDAQ:HUT)، وذلك بعد إعلان الشركة عن اتفاقية استضافة جديدة وهامة مع شركة Bitmain. تتضمن الصفقة نشر ما يصل إلى 15 EH/s من جهاز التعدين ASIC الجديد من الجيل القادم من Bitmain، وهو U3S21EXPH، في موقع Hut 8 الأحدث بقدرة 205 ميجاواط في Texas Panhandle، مع جدول زمني للبدء في الربع الثاني من عام 2025.
يعد U3S21EXPH جهاز تعدين ASIC رائدًا من Bitmain يستخدم تبريدًا مباشرًا من السائل إلى الرقاقة ويتميز بقوة حوسبة تصل إلى ثلاثة أضعاف النموذج السابق المبرد بالهواء من Bitmain. من المتوقع أن تعزز هذه الزيادة في الكفاءة بشكل كبير قدرات التعدين لشركة Hut 8. لاستيعاب التكنولوجيا الجديدة، طورت Hut 8 تصميمًا مخصصًا لمركز بيانات تعدين BTC يدعم ما يقارب 180 كيلوواط لكل رف، مما يعظم إمكانات أجهزة Bitmain المتطورة.
يشير تحليل H.C. Wainwright إلى أن عقد الاستضافة مع Bitmain قد يولد إيرادات سنوية تقدر بحوالي 125 مليون دولار لشركة Hut 8. يفترض هذا التوقع رسومًا ثابتة قدرها 0.075 دولار لكل كيلوواط ساعة من Bitmain وتشغيل بنسبة 95٪، مما يؤدي إلى هامش ربح إجمالي يقدر بحوالي 57٪، بناءً على تكلفة الطاقة لشركة Hut 8 البالغة 0.032 دولار لكل كيلوواط ساعة في الربع الثاني من عام 2024.
تمنح الاتفاقية أيضًا Hut 8 خيار شراء جميع أجهزة التعدين البالغة 15 EH/s في غضون ستة أشهر من تشغيلها بسعر ثابت يبلغ حوالي 21 دولارًا لكل تيراهاش، وهو خصم ملحوظ مقارنة بأسعار السوق الحالية. لتأمين هذا الخيار، دفعت Hut 8 وديعة قدرها 30 مليون دولار.
على الرغم من التطورات الإيجابية وإمكانية زيادة الإيرادات، لاحظت الشركة أن أداء سهم Hut 8 في اليوم السابق، بارتفاع قدره 3.7٪، كان متأثرًا بشكل أساسي بزيادة 4.5٪ في أسعار Bitcoin بدلاً من الإعلان عن الصفقة نفسها. أعربت H.C. Wainwright عن توقعاتها برد فعل أكثر إيجابية من السوق لما تعتبره اتفاقية جذابة واستراتيجية للغاية. أكدت الشركة تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 13.50 دولار لشركة Hut 8 Mining Corp.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة Hut 8 Mining Corp. عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2024، مسلطة الضوء على زيادة ملحوظة في الإيرادات بنسبة 72٪ على أساس سنوي لتصل إلى 35.2 مليون دولار. ومع ذلك، أبلغت الشركة أيضًا عن خسارة صافية كبيرة بلغت 71.9 مليون دولار، وهو تباين صارخ مقارنة بخسارة 1.7 مليون دولار من العام السابق.
أظهر EBITDA المعدل لشركة Hut 8 أيضًا خسارة قدرها 57.5 مليون دولار، وهو انخفاض من خسارة العام السابق البالغة 14.8 مليون دولار. على الرغم من هذه التحديات المالية، تتقدم الشركة بقوة في خط أنابيب التطوير على نطاق الجيجاوات وهي في مناقشات لشراكة واسعة النطاق في تكساس، والتي يمكن أن تزود ما يصل إلى 205 ميجاواط من وحدات معالجة الرسومات Nvidia Blackwell أو 16.5 إكساهاش من أجهزة تعدين ASIC من الجيل القادم.
تستكشف Hut 8 أيضًا فرص الحوسبة للذكاء الاصطناعي وتخطط لترقية أسطول ASIC الخاص بها. أنهت الشركة الربع بحيازات نقدية وبيتكوين كبيرة في ميزانيتها العمومية. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة Hut 8 Mining Corp.
رؤى InvestingPro
في ضوء التطورات الاستراتيجية الأخيرة لشركة Hut 8 Mining Corp.، توفر بيانات InvestingPro صورة أوضح للمقاييس المالية للشركة. مع قيمة سوقية تبلغ 1.04 مليار دولار، يتم تداول Hut 8 بمضاعف أرباح يبلغ 4.9، وهو منخفض بشكل ملحوظ، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. يدعم هذا أيضًا نسبة السعر إلى الربحية التي تم تعديلها إلى 4.76 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. كان نمو إيرادات الشركة إيجابيًا، مع زيادة بنسبة 7٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، ونمو كبير في الإيرادات الفصلية بنسبة 261.59٪ للربع الثاني من عام 2024.
ومع ذلك، من المهم مراعاة نصائح InvestingPro التي تسلط الضوء على بعض التحديات. قام المحللون بمراجعة توقعات الأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة، ولا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. علاوة على ذلك، يتم تداول السهم عمومًا بتقلبات سعرية عالية، مما قد يكون مصدر قلق للمستثمرين الذين يتجنبون المخاطر. على الرغم من هذه التحديات، كانت Hut 8 مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ولا تدفع أرباحًا، مما قد يشير إلى إعادة استثمار الأرباح في مبادرات نمو الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Hut 8 Mining Corp. على https://sa.investing.com/pro/HUT، والتي يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول تقييم الشركة وأدائها.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها