يوم الجمعة، عدلت RBC Capital Markets توقعاتها لشركة FactSet Research Systems (NYSE:FDS)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 503 دولار من 464 دولار السابق مع الحفاظ على تصنيف أداء قطاعي للسهم. تتوقع الشركة أن نمو القيمة السنوية للاشتراك (ASV) لـ FactSet قد يشهد تباطؤًا في الربع الأول من عام 2025 بسبب التأثيرات الموسمية، والميزانيات المقيدة، واحتمال فقدان بعض العملاء. كما أشارت إلى أن انخفاض الأسعار قد يؤثر على نمو ASV في الربع الثاني.
على الرغم من هذه المخاوف قصيرة المدى، تتوقع RBC Capital تحسنًا في النصف الثاني من العام. تتنبأ الشركة بأن هذا النمو سيكون مدفوعًا بالمكاسب التنافسية، وتخفيف قيود ميزانيات إدارة الأصول، وانتعاش في أسواق رأس المال مما قد يؤدي إلى زيادة التوظيف في الخدمات المصرفية الاستثمارية. يُنظر إلى هذه العوامل على أنها محركات محتملة لتحسين أداء FactSet في الجزء الأخير من عام 2025.
كما سلطت RBC Capital الضوء على يوم المستثمر القادم في 14 نوفمبر، حيث من المتوقع أن تقدم FactSet توجيهات تتماشى مع توقعات نمو ASV المتوسطة الأجل الأكثر اعتدالاً، متراجعة عن التوقعات السابقة البالغة 8-9%. كما يُتوقع أن تحدد الشركة أهدافًا لتوسيع الهامش السنوي بين 50 إلى 75 نقطة أساس ونمو طويل الأجل في ربحية السهم (EPS) بنسبة مزدوجة الرقم على أساس سنوي.
يشير تحليل الشركة إلى أنه في حين قد تواجه FactSet بعض العقبات على المدى القريب، فإن نظرة الشركة على المدى المتوسط تبدو قوية، مع توقعات بنمو مستقر في كل من ASV وEPS. يُنظر إلى الموقف الاستراتيجي لـ FactSet والانتعاش المحتمل في السوق كعناصر رئيسية في تحقيق هذه الأهداف.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت FactSet Research Systems عن نتائج الربع الرابع التي تجاوزت التوقعات بأرباح معدلة بلغت 3.74 دولار للسهم وزيادة في الإيرادات بنسبة 4.9% على أساس سنوي لتصل إلى 562.2 مليون دولار. على الرغم من هذه النتائج القوية، فإن توجيهات الشركة لأرباح السنة المالية 2025 البالغة 16.80-17.40 دولار للسهم جاءت دون توقعات وول ستريت، رغم أن تقدير إيرادات السنة الكاملة يتماشى مع الإجماع. حافظ محللون من مجموعة غولدمان ساكس إنك و BMO Capital و Wolfe Research على تصنيف بيع وأداء السوق وأداء دون المستوى على FactSet على التوالي، مشيرين إلى توقعات متواضعة للسنة المالية 2025 وتحديات تنافسية.
يوصف توقع الشركة للسنة المالية 2025 بأنه "قصة ذات نصفين"، حيث من المتوقع أن يشهد النصف الثاني ارتفاعًا بسبب تنفيذ العديد من الصفقات الكبيرة والمساهمات من إطلاق المنتجات الجديدة، بما في ذلك مجموعة GenAI. تباطأ النمو العضوي للقيمة السنوية للاشتراك (ASV) لـ FactSet إلى 5.1% في الربع المالي الرابع، انخفاضًا من 5.4% في الربع المالي الثالث، مع توجيهات الشركة لنمو ASV العضوي للسنة المالية 2025 تتراوح بين 4-6%.
تتوقع FactSet أيضًا انكماشًا في هوامش التشغيل للسنة المالية 2025 إلى 36.5% في المتوسط، وهو انخفاض من 37.8% في السنة المالية 2024. يُعزى هذا الضغط المتوقع على الهامش إلى ارتفاع الاستثمارات التي لا تحقق عوائد متناسبة. وسط هذه التطورات الأخيرة، أعلنت FactSet عن يوم للمستثمرين قادم مقرر في مدينة نيويورك.
رؤى InvestingPro
بينما تنتقل FactSet Research Systems (NYSE:FDS) عبر التحديات المحتملة على المدى القصير وتضع نصب عينيها النمو على المدى المتوسط، تقدم المقاييس الفورية من InvestingPro لمحة مفصلة عن الصحة المالية للشركة. مع قيمة سوقية تبلغ 17.86 مليار دولار ونسبة سعر إلى الربحية تبلغ 33.7، يعكس تقييم FactSet علاوة، حيث يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع. يتماشى هذا مع التحليل الذي يشير إلى أن FactSet تحافظ على مركز قوي في السوق على الرغم من التباطؤ المتوقع. علاوة على ذلك، يتضح التزام الشركة بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 26 عامًا متتالية، مما يشهد على استقرارها المالي ونهجها الصديق للمستثمرين.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تظل FactSet مربحة هذا العام، مدعومة بسجل قوي من الربحية على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت الشركة عائدًا مرتفعًا على مدار العقد الماضي، مما يشير إلى أداء قوي على المدى الطويل. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أكثر شمولاً، يتضمن InvestingPro نصائح إضافية تتعمق أكثر في ديناميكيات FactSet المالية. يتضمن منتج InvestingPro ما مجموعه 8 نصائح لـ FactSet، مما يوفر منظورًا أوسع حول اعتبارات الاستثمار.
مع تحديد موعد الأرباح القادم في 17 ديسمبر 2024، وتقدير القيمة العادلة يتراوح حول 437.5 إلى 441.75 دولار، يتم مراقبة التوقعات المالية لـ FactSet عن كثب من قبل المستثمرين الذين يهدفون إلى قياس مسار الشركة مقابل توقعات السوق وأداء القطاع. تعمل هذه المقاييس والرؤى كأداة قيمة لأولئك الذين يسعون لاتخاذ قرارات مستنيرة في سياق الموقف الاستراتيجي لـ FactSet والانتعاش المتوقع في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها