قام دويتشه بنك يوم الخميس برفع السعر المستهدف لأسهم شركة TransDigm Group Incorporated (NYSE: TDG) إلى 1,577 دولار، ارتفاعاً من الهدف السابق البالغ 1,524 دولار. وحافظ البنك على تصنيفه "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل مع توقع محلل البنك أن يتجاوز الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدل للربع الرابع لشركة TransDigm إجماع السوق العام بشكل طفيف، حيث يقدره بـ 1,139 مليون دولار مقارنة بـ 1,135 مليون دولار المتوقعة من قبل السوق.
يتوقع المحلل إمكانية اقتراب الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من 1,160 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى سيناريو أقل تحفظاً فيما يتعلق بالهوامش المتتالية. يستند الاعتقاد بأن TransDigm قد تقدم أداءً معتدلاً يفوق التوقعات في إرشاداتها للربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 على توقعات السوق الحالية، والتي تأخذ في الاعتبار فقط توسعاً في الهامش على أساس سنوي بحوالي 30 نقطة أساس لعام 2025. وذلك على الرغم من أن الشركة تتجه نحو توسع في الهامش بأكثر من 100 نقطة أساس في عام 2024 ومؤشرات إيجابية بشأن فرص تسعير المعدات الأصلية (OE).
كان أداء سهم TransDigm ملحوظاً، حيث ارتفع بأكثر من 40% منذ بداية العام حتى الآن. ويُعزى هذا الارتفاع إلى حد كبير إلى التوسعات الكبيرة في المضاعفات. وعلى الرغم من هذا النمو الكبير، يشير المحلل إلى أن التعديلات على توقعات الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لا تزال إيجابية، ويبدو أن زخم السهم يواصل مساره التصاعدي.
يعكس التحيز الإيجابي للمحلل تجاه التقرير المالي للشركة الثقة في آفاق نمو TransDigm وكفاءتها التشغيلية. ويُنظر إلى توقع إرشادات إيجابية للربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025 كعلامة على المكانة القوية للشركة وإمكانية استمرار نجاحها المالي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة TransDigm Group Incorporated عن توزيع أرباح نقدية خاصة قدرها 75.00 دولار للسهم، بالإضافة إلى تأمين 3 مليارات دولار من الديون الجديدة. كما سلطت نتائج الربع الثالث القوية للشركة الضوء على هامش قياسي بلغ 53.3% ونمو عضوي بنسبة 15%. واستجابة لهذه التطورات، رفعت جي بي مورغان تشيس وشركاه السعر المستهدف لـ TransDigm إلى 1,435.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "محايد" للسهم. وبالمثل، حافظت KeyBanc على تصنيف "زيادة الوزن"، بينما احتفظت Jefferies بتصنيف "شراء"، وإن كان مع سعر مستهدف معدل قدره 1,515 دولار.
تخطط TransDigm أيضاً لطرح سندات دين بقيمة 3 مليارات دولار لتمويل توزيعات أرباح نقدية خاصة للمساهمين تقدر بين 3.5 مليار و4.5 مليار دولار. تأتي هذه المناورة المالية الاستراتيجية في سياق تعافي صناعة الطيران بعد الجائحة.
يُعزى الأداء القوي للشركة جزئياً إلى قطاع السوق التجاري اللاحق، حيث من المتوقع أن تستفيد من مقارنات الشحن الأسهل والحاجة إلى صيانة أسطول طائرات متقادم. وعلى الرغم من الزيادة الأبطأ من المتوقع في معدل إنتاج طائرات شركة بوينج MAX وانخفاض بنسبة 8% تقريباً في السوق الفرعي للشحن، لا يزال نمو إيرادات TransDigm قوياً، حيث أنهت الربع برصيد نقدي يقارب 3.4 مليار دولار.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لشركة TransDigm Group في السوق، كما هو موضح في المقال، بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. أظهر سهم الشركة عائداً مرتفعاً خلال العام الماضي، ويتم تداوله حالياً بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، بما يتماشى مع ملاحظات المحلل حول مساره التصاعدي.
تكشف نصائح InvestingPro أن TransDigm تعمل بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب وكانت مربحة على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. من المحتمل أن تساهم هذه العوامل في النظرة الإيجابية للمحلل بشأن أداء الشركة في الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي يمكن أن يدعم النمو المستمر.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن TransDigm قد أظهرت أداءً قوياً، فإنها تتداول بمضاعفات تقييم عالية للأرباح والربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. وهذا يتماشى مع ما ذكره المقال عن التوسعات الكبيرة في المضاعفات التي تدفع ارتفاع السهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لشركة TransDigm Group، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا