يوم الثلاثاء، حافظت شركة بايبر ساندلر على تصنيف "زيادة الوزن" لأسهم إكسون موبيل (NYSE:XOM) مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 138.00﷼. أشار تحليل الشركة إلى احتمال طفيف لأداء دون توقعات وول ستريت بسبب نتائج أضعف في قطاع المنبع. ومع ذلك، تم موازنة هذا إلى حد كبير بنتائج أقوى في مجال التكرير.
استند التحديث الأخير لنموذج إكسون موبيل إلى أسعار السلع في السوق وأحدث الإفصاحات العامة للشركة، بما في ذلك إيداع نموذج 8-K. تظهر الأرقام المفصح عنها انخفاضًا طفيفًا في توقعات ربحية السهم (EPS) من بايبر ساندلر، حيث تبلغ الآن 1.91﷼ مقارنة بالتقدير السابق البالغ 1.95﷼ وتوقعات السوق البالغة 1.94﷼.
سلطت بايبر ساندلر الضوء على محفظة المشاريع القوية للشركة ومكانتها كرائدة في توقعات نمو التدفق النقدي. كما أشار التحليل إلى قدرة إكسون موبيل على النمو المستدام في عوائد المساهمين. وأعربت الشركة عن ثقتها في شركة النفط، مؤكدة أنها شركة النفط المتكاملة الأمريكية (IOC) المفضلة لديها.
على الرغم من التعديل الطفيف في توقعات الأرباح، لا تزال نظرة الشركة لإكسون موبيل إيجابية. أخذ تقييم الصحة المالية للشركة في الاعتبار كلاً من قطاعاتها التشغيلية وظروف السوق الأوسع.
يشير الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" إلى أن بايبر ساندلر لا تزال ترى أن إكسون موبيل من المرجح أن يتفوق أداؤها على السوق الأوسع أو قطاعها خلال إطار زمني محدد. يظل السعر المستهدف البالغ 138.00﷼ دون تغيير، مما يشير إلى ثقة الشركة الثابتة في إمكانات قيمة السهم.
في أخبار أخرى حديثة، من المتوقع أن تتراوح أرباح إكسون موبيل للربع الثالث بين 6.9 مليار﷼ و10.1 مليار﷼، أي ما يعادل 1.56﷼ إلى 2.28﷼ للسهم الواحد. يعكس هذا التوقع انخفاضًا طفيفًا عن أرباح الربع السابق البالغة 9.2 مليار﷼. وفقًا لإيداع تنظيمي 8-K، يبلغ إجماع ربحية السهم (EPS) بين المحللين 1.96﷼. حافظت كل من Scotiabank وMizuho ومجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف "محايد" لأسهم إكسون موبيل.
تأثر أداء إكسون موبيل في الربع الثالث بانخفاض أسعار السوائل وانخفاض هوامش التكرير، مما ساهم في انخفاض بحوالي 800 مليون﷼ مقارنة بالربع الثاني من عام 2024. كما أشارت الشركة إلى انخفاض متوقع في أرباح المنبع للربع الثالث بسبب التغيرات في أسعار النفط. هذه تطورات حديثة شكلت المشهد المالي للشركة.
بالإضافة إلى ذلك، قد تحتاج إكسون موبيل، إلى جانب شركات الطاقة الكبرى الأخرى، إلى اقتراض مبالغ كبيرة للحفاظ على عوائد المساهمين بسبب الانخفاض الأخير في أسعار النفط، كما لاحظ محللون من RBC Capital Markets.
علاوة على ذلك، دفعت إكسون موبيل، إلى جانب شركات استكشاف الطاقة الأمريكية الكبرى الأخرى، أكثر من 42 مليار﷼ للحكومات الأجنبية، وهو رقم يتجاوز بشكل كبير مدفوعاتها داخل الولايات المتحدة، وفقًا للإفصاحات بموجب لائحة جديدة لهيئة الأوراق المالية والبورصات.
رؤى InvestingPro
تتوافق المقاييس المالية وأداء السوق لإكسون موبيل مع النظرة الإيجابية لبايبر ساندلر. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 15.05، مما يشير إلى تقييم معقول نسبة إلى أرباحها. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لأن إكسون موبيل تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعرها الحالي 99.23% من تلك الذروة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ توزيعات الأرباح القوي لإكسون موبيل، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 41 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 54 عامًا. يؤكد هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب العائد الحالي البالغ 3.03%، على التزام الشركة بعوائد المساهمين، وهو ما أكدت عليه بايبر ساندلر في تحليلها.
يتضح القوة المالية للشركة أيضًا من خلال قدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة بتدفقاتها النقدية وعملها بمستوى معتدل من الديون. تساهم هذه العوامل في مكانة إكسون موبيل كلاعب بارز في صناعة النفط والغاز والوقود الاستهلاكي، مما يدعم رأي بايبر ساندلر في كونها شركة النفط المتكاملة الأمريكية المفضلة لديهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لإكسون موبيل، مما يوفر فهمًا أعمق لمركز الشركة في السوق وإمكاناتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا