يوم الثلاثاء، حافظت شركة Stifel على تصنيف "احتفاظ" لأسهم نايك إنك (NYSE:NKE) مع هدف سعر ثابت عند 79.00 دولار. جاء تحليل الشركة بعد إصدار نايك إنك لتقريرها المالي للربع الأول من السنة المالية 2025، والذي تم تقديمه بعد إغلاق السوق يوم الاثنين. تضمن التقرير رؤى إضافية وتفاصيل مالية لشهر أغسطس 2024، مكملاً تقرير الأرباح الصادر في 1 أكتوبر 2024.
كشف الربع الأخير لنايك إنك عن إيرادات أضعف من المتوقع، ونظرة حذرة للربع الثاني من السنة المالية 2025، وقرار الشركة بسحب توجيهاتها للسنة الكاملة. سلط تقرير 10-Q الضوء على مخاوفين رئيسيتين: انخفاض في مبيعات الوحدات عبر مختلف فئات المنتجات والمناطق، مما يشير إلى خسارة في حصة السوق، ومستويات مخزون مرتفعة في الصين وأمريكا الشمالية، مما يشير إلى تحديات كبيرة في السوق للسنة المالية 2025 في هذه المناطق الحاسمة.
يشير تعليق Stifel على وضع نايك إنك إلى أن السنة التقويمية 2025 قد تكون فترة انتقالية للشركة. تتوقع الشركة أن عودة نايك إنك إلى النمو، والتي من شأنها أن تدعم مضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلي المرتفع في العشرينات، ليست محتملة حتى ربيع 2026 تقريباً. نظراً لعدم وضوح الرؤية الحالية فيما يتعلق باستقرار الإيرادات أو نقطة تحول محتملة، تؤكد Stifel تصنيفها "احتفاظ" وهدف السعر البالغ 79 دولار، مما يشير إلى عدم وجود ارتفاع فوري من مستويات الأسهم الحالية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت نايك إنك العديد من التطورات الهامة. حافظت BMO Capital على تصنيف "أداء متفوق" لأسهم نايك إنك مع هدف سعر ثابت عند 92.00 دولار، مسلطة الضوء على التغيرات في مبيعات الوحدات ومتوسط أسعار البيع في أمريكا الشمالية، والتحديات في الصين.
كما لاحظت الشركة انخفاض مستويات المخزون، باستثناء الصين. في الوقت نفسه، أفادت Adidas AG عن زيادة في الطلب على أحذية Samba و Gazelle الرياضية، مما ساهم في توقع زيادة بنسبة 10% في إيرادات الربع الثالث لتصل إلى 6.4 مليار يورو.
في المقابل، واجهت نايك إنك تحديات، مع احتفاظ Piper Sandler و Truist Securities بتصنيفات محايدة لأسهم الشركة. ومع ذلك، حافظت BofA Securities على تصنيف "شراء" لنايك إنك، متوقعة مبيعات قوية على الرغم من انخفاض متوقع في الإيرادات بنسبة 8-10% في الربع الثاني.
حافظت Piper Sandler على تصنيف محايد لنايك إنك مع هدف سعر ثابت عند 80.00 دولار، مشيرة إلى التحديات المستمرة بسبب ترشيد ثلاث امتيازات رئيسية. كما حافظت BofA Securities على تصنيف "شراء" لنايك إنك مع هدف سعر ثابت عند 100.00 دولار، متوقعة إيرادات جماعية قدرها 13.2 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة 15% على أساس سنوي، وأرباح للسهم الواحد قدرها 1.97 دولار، بارتفاع 14% عن العام السابق.
ومع ذلك، سحبت نايك إنك لاحقاً توجيهاتها للسنة الكاملة بسبب انخفاض متوقع في الإيرادات بنسبة 8-10% في الربع الثاني، مشيرة إلى تحديات في قطاع الأحذية الكلاسيكية والظروف الاقتصادية الكلية. عدلت Truist Securities هدف السعر لنايك إنك إلى 83 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ"، في ضوء سحب التوجيهات. هذه هي التطورات الأخيرة في صناعة الملابس الرياضية.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الأخيرة سياقاً إضافياً لتحليل Stifel لنايك إنك. تبلغ القيمة السوقية للشركة 121.19 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 22.94، مما يعكس التقييم المرتفع الذي أشارت إليه Stifel. بلغت إيرادات نايك إنك للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الأول من السنة المالية 2025 50.01 مليار دولار، مع انخفاض مقلق في نمو الإيرادات بنسبة -2.83% خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على نقاط القوة والتحديات لنايك إنك. على الجانب الإيجابي، حافظت نايك إنك على دفع أرباح الأسهم لمدة 41 عاماً متتالياً، مما يدل على الاستقرار المالي. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لتحديات السوق الحالية. ومع ذلك، وتماشياً مع موقف Stifel الحذر، تشير InvestingPro إلى أن 19 محللاً قد قاموا بتعديل توقعاتهم للأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة، وقد تعرض السهم لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة أسبوع واحد بلغ -9.31%.
تؤكد هذه الرؤى وجهة نظر Stifel حول الفترة الانتقالية لنايك إنك والتحديات المحتملة في المدى القريب. يمكن للمستثمرين الراغبين في تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى 13 نصيحة إضافية من InvestingPro، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية لنايك إنك ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا