الثلاثاء، 08 أكتوبر 2024 - حصلت أسهم شركة سابل أوفشور (NYSE: SOC) على تصنيف بيع من قبل BWS Financial، مع تحديد سعر مستهدف عند 6.00 دولار. وقد أعربت الشركة عن مخاوفها بشأن آفاق شركة النفط لإعادة تشغيل الإنتاج قبالة ساحل سانتا باربرا، كاليفورنيا، مشيرة إلى وجود عقبات تنظيمية كبيرة.
تعمل سابل أوفشور على محاولة إحياء إنتاج النفط على منصات بحرية كانت مملوكة سابقًا لشركة إكسون موبايل (NYSE: XOM)، والتي ظلت غير نشطة منذ تسرب نفطي في عام 2015. وعلى الرغم من الاستحواذ على الأصول بهدف تطوير خطة مقبولة لكل من المجتمع والجهات التنظيمية، تتوقع BWS Financial احتمال حدوث تأخيرات تنظيمية ومطالب إضافية لإجراء دراسات وتقارير قد تعيق تقدم الشركة.
يشير المحلل من BWS Financial إلى أنه على الرغم من نجاح سابل أوفشور في الحصول على العديد من الموافقات حتى الآن، إلا أن احتمال حدوث انتكاسات تنظيمية لا يزال مرتفعًا. ومن المتوقع أن تؤدي هذه التأخيرات إلى تجاوز النفقات للتقديرات الأولية. علاوة على ذلك، تشكل شروط اتفاقية الشراء خطرًا على سابل أوفشور، حيث يمكن لإكسون موبايل استعادة الأصول دون تقديم أي تعويض إذا لم يتم استيفاء شروط معينة.
تتأثر التوقعات المستقبلية لسابل أوفشور باحتمال زيادة التكاليف وإمكانية فقدان الأصول دون تعويض. يؤكد هذا التقييم من قبل BWS Financial على الوضع الحرج الذي تجد الشركة نفسها فيه أثناء تنقلها في عملية الموافقة التنظيمية المعقدة.
في أخبار أخرى حديثة، أكملت شركة سابل أوفشور بنجاح عرض استثمار خاص في أسهم عامة (PIPE)، حيث جمعت ما يقرب من 150 مليون دولار من خلال بيع 7.5 مليون سهم جديد. تبع هذه الخطوة المالية الهامة حصول الشركة على 64.82 مليون دولار إضافية من خلال ممارسة الضمانات القائمة، مما أدى إلى إصدار 5,637,347 سهم من الأسهم العادية.
بدأت شركة Jefferies، وهي شركة استثمار مصرفي عالمية، تغطية سابل أوفشور، ومنحتها تصنيف شراء بسبب إمكانات التدفق النقدي الحر القوية والأصل البحري الفريد، SYU.
في التطورات التنظيمية، حصلت سابل أوفشور على موافقة لخطوط الأنابيب Line 324/325 من قبل مكتب مارشال إطفاء الولاية وهي الآن في انتظار تصاريح من مقاطعة سانتا باربرا لتركيب صمامات الأمان. الشركة أيضًا في دعوى قضائية مستمرة مع مقاطعة سانتا باربرا بشأن رفض التصريح.
على الصعيد البيئي، أيد مكتب مارشال إطفاء ولاية كاليفورنيا خطة سابل أوفشور البيئية لعام 2021، والتي تتماشى مع مشروع قانون الجمعية التشريعية لولاية كاليفورنيا رقم 864 لتقليل آثار التسرب النفطي. هذه هي أحدث التطورات في جهود الشركة المستمرة للالتزام باللوائح البيئية.
رؤى InvestingPro
يتماشى تصنيف البيع الأخير والسعر المستهدف البالغ 6.00 دولار من BWS Financial مع العديد من مقاييس ونصائح InvestingPro لشركة سابل أوفشور (NYSE: SOC). يبدو أن الوضع المالي للشركة محفوف بالمخاطر، حيث تظهر بيانات InvestingPro ربحًا إجماليًا سلبيًا قدره -12.02 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يدعم نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن SOC "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة".
علاوة على ذلك، تتعقد قدرة الشركة على التعامل مع تحدياتها التنظيمية بسبب وضعها المالي. تحذر نصيحة InvestingPro من أن SOC "قد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة على الديون"، مما قد يفاقم المخاوف التي أثارتها BWS Financial بشأن احتمال تجاوز التكاليف والتأخيرات التنظيمية.
على الرغم من هذه التحديات، تجدر الإشارة إلى أن SOC قد أظهرت أداءً قويًا في السوق، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 115.71% خلال العام الماضي. ومع ذلك، يتناقض هذا بشكل حاد مع أساسيات الشركة، كما يتضح من نسبة السعر إلى الربحية السلبية البالغة -6.81، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته مقارنة بإمكانات أرباحه.
يمكن للمستثمرين الراغبين في تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى 11 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ SOC، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا