قامت سيتي يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لشركة تيك ماهيندرا المحدودة (TECHM:IN)، حيث رفعته إلى 1,475.00 روبية هندية من 1,415.00 روبية هندية سابقًا. وعلى الرغم من هذا التغيير، حافظت الشركة على تصنيف "بيع" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أداء تيك ماهيندرا في الربع الثاني، والذي جاء متوافقًا مع التوقعات فيما يتعلق بالإيرادات والهوامش.
أظهرت القيمة الإجمالية للعقود على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية (TTM TCV) لشركة تيك ماهيندرا انخفاضًا بنحو 15% على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع إجمالي عدد الموظفين في الشركة بنسبة 2.4% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، مع بقاء عدد موظفي البرمجيات دون تغيير يذكر.
أشارت تعليقات الإدارة إلى أن بيئة الأعمال لم تتغير منذ بداية الربع الثاني، مع كون الربع الثالث عادة أضعف موسميًا.
لا يزال التركيز بالنسبة لتيك ماهيندرا على تنفيذ الهوامش، وهو أمر ضروري لتحقيق أهدافها. ومع ذلك، تشير سيتي إلى أن هذا قد يكون صعبًا في المناخ الاقتصادي الكلي الحالي. تظل تقديرات الشركة للأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) دون تغيير إلى حد كبير، مع تحديد السعر المستهدف الآن عند 1,475.00 روبية هندية. يعتمد هذا الهدف على مضاعف 24 مرة للأرباح، ارتفاعًا من 23 مرة سابقًا، مما يعكس التنفيذ المتسق حتى الآن.
يشير تحليل سيتي إلى أن تقييمات تيك ماهيندرا تبلغ حوالي 26 ضعف تقديرات الإجماع للسنة المالية 2026، مما يعني أن السوق يتوقع تنفيذًا مثاليًا في بيئة صعبة وشديدة التنافسية. يعكس موقف الشركة في الحفاظ على تصنيف "بيع" للسهم نظرة حذرة حول قدرة تيك ماهيندرا على تلبية هذه التوقعات العالية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا