قامت شركة بيرد للخدمات المالية يوم الاثنين بتعديل السعر المستهدف لسهم American Express (NYSE:AXP)، حيث رفعته إلى 240 دولار من 215 دولار سابقًا. وعلى الرغم من هذا التغيير، حافظت الشركة على تصنيفها "دون الأداء" لسهم شركة بطاقات الائتمان. يأتي هذا التعديل في أعقاب تقرير الأرباح الأخير لـ American Express، والذي كشف عن مزيج من النتائج المالية.
سجلت American Express ربحية سهم (EPS) وصافي إيرادات قبل المخصصات (PPNR) تجاوزت التوقعات، ويُعزى ذلك بشكل أساسي إلى الإدارة الفعالة للنفقات. تم تخفيف هذا الأداء الإيجابي إلى حد ما بسبب نمو الإيرادات الأقل ونظرة مستقبلية أقل يقينًا. لاحظت الشركة تباطؤًا في اتجاهات الأعمال المفوترة، مما قد يؤثر على الإيرادات المستقبلية.
أشار المحلل من بيرد إلى أن انخفاض سعر السهم يوم الاثنين كان على الأرجح بسبب التوقعات العالية التي تم وضعها قبل إعلان الأرباح إلى جانب توقعات الإيرادات المخيبة للآمال قليلاً. على الرغم من التحديات، يعتقد المحلل أن إمكانات الأرباح طويلة الأجل لـ American Express تظل مستقرة، حتى في مواجهة الظروف الاقتصادية غير المؤكدة.
أقرت بيرد بالتنفيذ القوي للشركة في إدارة النفقات ولكنها أعربت عن مخاوفها بشأن الجاذبية الإجمالية لملف المخاطر/المكافآت للسهم. يعكس موقف الشركة وجهة نظر حذرة حول تقييم American Express بعد النظر في كل من الأداء الضعيف الأخير والمقاييس المالية المحدثة.
من المرجح أن يستمر المستثمرون والمراقبون للسوق في مراقبة الأداء المالي والمركز السوقي لـ American Express، خاصة في ضوء المشهد الاقتصادي المتطور وأنماط إنفاق المستهلكين. يوفر السعر المستهدف المحدث من بيرد معيارًا جديدًا لتقييم أداء سهم الشركة على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، كانت American Express محط الأنظار لأسباب مختلفة. أعلنت الشركة عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت ربحية السهم 3.49 دولار وبلغت الإيرادات 16.6 مليار دولار، مما يشير إلى زيادة بنسبة 8٪ على أساس سنوي. علاوة على ذلك، رفعت American Express توقعاتها لربحية السهم للسنة الكاملة إلى ما بين 13.75 دولار و14.05 دولار.
من ناحية أخرى، أكدت BTIG تصنيفها "بيع" لـ American Express، مع الحفاظ على سعر مستهدف قدره 230.00 دولار لأسهم الشركة. أثار محلل الشركة مخاوف بشأن قدرة الشركة على تحقيق هدف نمو الإيرادات البالغ 10٪ على أساس سنوي ووصفه بأنه "طموح".
في صفقة تجارية مهمة، قامت UBS ببيع حصتها البالغة 50٪ في Swisscard إلى American Express. شكلت هذه الخطوة تحولاً كبيرًا في ملكية Swisscard وكانت جزءًا من استراتيجية UBS لإعادة تشكيل أعمالها بعد الاستحواذ على أصول Credit Suisse.
هذه هي التطورات الأخيرة التي تسلط الضوء على التغيرات الديناميكية داخل الصناعة المالية. توفر المعاملات بين UBS و American Express، والأداء المالي القوي لـ American Express، والنظرة الحذرة من محللي BTIG لمحة عن التحولات المستمرة داخل القطاع.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل بيرد لـ American Express (NYSE:AXP)، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا. على الرغم من تصنيف بيرد "دون الأداء"، فإن المقاييس المالية لـ AXP ترسم صورة لشركة ذات أساسيات قوية. تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 20.39 ونسبة السعر إلى النمو البالغة 0.73 للشركة إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نموه، بما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن AXP يتم تداوله بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب.
يظهر نمو إيرادات American Express البالغ 8.94٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية و8.0٪ في الربع الأخير قدرة الشركة على توسيع أعمالها، حتى مع ملاحظة بيرد للمخاوف بشأن اتجاهات الأعمال المفوترة. بالإضافة إلى ذلك، تتجلى الربحية القوية لـ AXP في هامش الربح الإجمالي البالغ 55.7٪ وهامش الدخل التشغيلي البالغ 20.59٪.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن American Express حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يظهر استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. يدعم ذلك أيضًا عائد توزيعات الأرباح البالغ 1.01٪ ونمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 16.67٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ American Express، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا