أعلنت شركة مومنتوس (Momentus Inc.) (NASDAQ:MNTS)، وهي شركة متخصصة في البنية التحتية الفضائية، عن دخولها في اتفاقية سند إذني قابل للتحويل مضمون مع شركة Space Infrastructures Ventures, LLC (SIV)، وفقًا لما ورد في إيداع حديث لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. تسمح هذه الاتفاقية، المؤرخة في 24 أكتوبر 2024، لشركة مومنتوس باقتراض ما يصل إلى 3 ملايين دولار على شريحتين لتمويل رأس المال العامل واحتياجات الأعمال العامة.
تبلغ قيمة الشريحة الأولى من القرض 2 مليون دولار، مع خيار اقتراض مليون دولار إضافي بين 22 ديسمبر 2024 و14 فبراير 2025. يحمل السند معدل فائدة سنوي قدره 15٪ ويستحق في 24 أكتوبر 2025، حيث يصبح كل من أصل الدين والفائدة المستحقة مستحقي الدفع. يتم ضمان القرض بشكل كبير بأصول مومنتوس.
تمتلك SIV خيار تحويل الالتزامات القائمة بموجب السند إلى أسهم عادية من الفئة A لشركة مومنتوس بسعر 0.5292 دولار للسهم، بدءًا من ستة أشهر بعد تاريخ الإصدار. يمكن تعديل عدد الأسهم وسعر التحويل لبعض الإجراءات المؤسسية مثل تجزئة الأسهم أو توزيعات الأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، وافقت مومنتوس على إصدار ضمانات لشركة SIV لشراء ما يصل إلى 5,668,934 سهمًا من الأسهم العادية بنفس السعر البالغ 0.5292 دولار للسهم. تصبح هذه الضمانات قابلة للتنفيذ في 24 أبريل 2025، وتنتهي صلاحيتها في 24 أبريل 2029. ومع ذلك، فإن الملكية النفعية لشركة SIV محدودة بنسبة 9.99٪ من الأسهم العادية القائمة لشركة مومنتوس، وهو حد يمكن تعديله بالاتفاق المتبادل.
كما أصدرت الشركة ضمانات لمستثمر غير ذي صلة لشراء ما يصل إلى 5,000,000 سهم بسعر 0.575 دولار للسهم. هذه الضمانات الخاصة بالمستثمر قابلة للتنفيذ من 17 مارس 2025 حتى 17 مارس 2029، مع قيود ملكية مماثلة لضمانات SIV.
يجب على مومنتوس الحصول على موافقة من SIV لبعض الإجراءات، مثل شراء الأصول خارج سياق العمل المعتاد أو سداد الديون. يمكن سداد السند مسبقًا برسوم قدرها 10٪ وقد يتم تعجيل استحقاقه في حالة التخلف عن السداد أو تغيير السيطرة على الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، تواجه شركة مومنتوس احتمال الشطب من Nasdaq بسبب عدم الامتثال لقواعد الإدراج. تلقت الشركة إشعارًا يشير إلى عدم كفاية حقوق المساهمين وتخطط لتقديم خطة امتثال إلى لجنة استماع Nasdaq. بالإضافة إلى ذلك، حصلت مومنتوس على عقد من NASA لخدمات إطلاق الأقمار الصناعية المستقبلية ضمن برنامج VADR. تضع هذه الفرصة الشركة في موقع يمكنها من تسليم مجموعة متنوعة من الحمولات إلى مدارات متعددة.
كما حصلت مومنتوس على ما يقرب من 2.75 مليون دولار من خلال طرح خاص للأوراق المالية نظمته A.G.P./Alliance Global Partners. توصلت الشركة أيضًا إلى تسوية أولية معتمدة من المحكمة بشأن الدعاوى المشتقة، والتي تتضمن إصلاحات في حوكمة الشركات.
تتوقع الشركة في توقعاتها المالية للنصف الأول من عام 2024 إيرادات تتراوح بين 1.0 إلى 2.0 مليون دولار وخسارة صافية متوقعة بين 14.0 و16.0 مليون دولار. انضمت مومنتوس إلى اتحاد BRIDGES التابع لوكالة مشاريع البحوث الدفاعية المتقدمة وتعاونت مع شركة Lodestar Space ومقرها لندن لتجهيز مركبتها الخدمية المدارية Vigoride بذراع روبوتية جديدة.
رؤى InvestingPro
تعكس المناورة المالية الأخيرة لشركة مومنتوس الحاجة الملحة للشركة إلى رأس المال، كما تسلط الضوء عليها العديد من مقاييس ونصائح InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 12.82 مليون دولار فقط، مما يشير إلى وضعها كشركة صغيرة الحجم. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن مومنتوس "تحرق النقد بسرعة"، مما يفسر الحاجة إلى اتفاقية السند القابل للتحويل البالغة 3 ملايين دولار.
يبدو أن الوضع المالي للشركة محفوف بالمخاطر، حيث تظهر بيانات InvestingPro نسبة سعر إلى ربحية سلبية تبلغ -0.29 وعائد مقلق على الأصول بنسبة -139.95٪ للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. تدعم هذه الأرقام نصيحة أخرى من InvestingPro تفيد بأن مومنتوس "قد تواجه صعوبة في سداد مدفوعات الفائدة على الديون"، وهو أمر ذو صلة خاصة بالنظر إلى معدل الفائدة الجديد البالغ 15٪ على السند القابل للتحويل.
على الرغم من هذه التحديات، تتمتع مومنتوس بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 84.86٪، كما ينعكس ذلك في كل من بيانات ونصائح InvestingPro. يشير هذا إلى أنه بينما تكافح الشركة من أجل تحقيق الربحية الشاملة، فإن عملياتها الأساسية لديها إمكانات للكفاءة.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن سهم مومنتوس قد شهد تقلبات كبيرة، مع عائد بنسبة 16.72٪ خلال الشهر الماضي ولكن عائد بنسبة -84.6٪ خلال العام الماضي. تتوافق هذه التقلبات مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن "السهم يتداول عمومًا بتقلبات سعرية عالية".
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لمومنتوس، مما يوفر رؤى أعمق حول الوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا