قامت شركة Stifel يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة KLA Corporation (NASDAQ:KLAC)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 800 دولار من 875 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. أقرت الشركة بالأداء القوي لـ KLA في الربع الأول من سبتمبر، والذي تجاوز تقديرات Stifel وتوقعات السوق، مدفوعًا بالنمو القوي في قطاع Foundry-Logic، الذي شهد زيادة بنسبة 11% على أساس ربع سنوي و50% على أساس سنوي.
كما تجاوزت توجيهات KLA للربع الثاني من ديسمبر التوقعات، على الرغم من التراجع المتوقع في الصين. تتوقع الشركة أن تقوم الصين بمعالجة زيادات الطاقة الإنتاجية الأخيرة بحلول العام التقويمي 2025، مما يقلل مساهمتها في المبيعات إلى 30% من 41% في العام التقويمي 2024.
على الرغم من هذا الانخفاض المتوقع، لا تزال KLA متفائلة بشأن النمو الإجمالي في سوق معدات تصنيع الرقائق (WFE) للعام التقويمي 2025. تشير التوقعات الأولية إلى أن الربع الثالث من مارس قد يماثل مستويات أداء الربع الثاني من ديسمبر.
سلط تعليق Stifel الضوء على استقبال مختلط من المستثمرين، الذين قد يظلون متشككين حول ما إذا كانت KLA قد عكست بشكل كافٍ السلبيات المحتملة في توقعاتها. تقترح الشركة أن السوق قد يقلل من تقدير القوة الإجمالية لإنفاق TSMC على التقنيات المتقدمة، والتي يمكن أن تعوض تأثير تباطؤ الصين على KLA، خاصة بالنظر إلى ميزة الشركة من زيادة كثافة التحكم في العمليات.
يعكس السعر المستهدف المعدل توازنًا بين النتائج الإيجابية والتوجيهات التي قدمتها KLA والمخاوف الأوسع في السوق، لا سيما فيما يتعلق بالصين. تختتم Stifel بأنه على الرغم من تعديل السعر المستهدف، فإن سهم KLA يحتفظ بتصنيف الشراء، مما يشير إلى الثقة في أداء الشركة وسط الديناميكيات المتطورة للصناعة.
في أخبار أخرى حديثة، تجاوزت نتائج الربع الأول للسنة المالية 2025 لشركة KLA Corporation التوقعات، مما دفع Oppenheimer إلى رفع تصنيف سهم الشركة ورفع السعر المستهدف إلى 850 دولار. تمت مراجعة توقعات الشركة للسنة المالية 2025-2026 بالزيادة بنسبة 2%. بالإضافة إلى ذلك، عدلت Raymond James السعر المستهدف لـ KLA إلى 925 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق، مما يعكس الأداء المتسق للشركة في سوق معدات تصنيع الرقائق.
تم الإعلان عن تغييرات كبيرة في هيكل إدارة KLA، بما في ذلك تعيين Oreste Donzella كرئيس تنفيذي للاستراتيجية ومغادرة Marie Myers من مجلس الإدارة. تأتي هذه التعديلات في أعقاب قرار KLA الاستراتيجي بالخروج من أعمال شاشات العرض المسطحة للتركيز على التحكم في العمليات والقياس.
قامت شركات التحليل Argus و TD Cowen و جي بي مورغان تشيس وشركاه برفع أسعارها المستهدفة لـ KLA بعد أرباح فصلية قوية تجاوزت التوقعات. يُعزى هذا النجاح إلى حد كبير إلى تطوير تقنيات العقد المتقدمة وزيادة في التغليف المتقدم. كما تجاوزت توقعات إيرادات KLA وأرباحها للسهم الواحد للربع القادم التوقعات.
أخيرًا، تأثرت الشركة وأسهم أشباه الموصلات الأخرى بشكل إيجابي بتوقعات إيرادات الربع الأول لشركة ميكرون تيكنولوجي التي فاقت التوقعات، مما يشير إلى طلب قوي على رقائق الذاكرة المستخدمة في الحوسبة بالذكاء الاصطناعي. أحيا هذا التطور اهتمام وول ستريت بالذكاء الاصطناعي، كما لاحظت فيونا سينكوتا، محللة السوق الأول في City Index.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع أداء شركة KLA Corporation الأخير وتوقعاتها المستقبلية في سياق أوسع باستخدام البيانات الفورية من InvestingPro. على الرغم من تخفيض Stifel للسعر المستهدف، لا تزال المقاييس المالية لـ KLA قوية. تبلغ القيمة السوقية للشركة 92.68 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. بلغت إيرادات KLA للاثني عشر شهرًا الماضية 9.81 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 59.97%، مما يشير إلى كفاءة العمليات وقوة التسعير.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لـ KLA وسياساتها الصديقة للمساهمين. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 8 سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة للمساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للطبيعة الدورية لصناعة أشباه الموصلات. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لـ KLA الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي للتنقل في تقلبات السوق.
في حين أن KLA يتم تداولها بمضاعفات تقييم عالية عبر مقاييس مختلفة، بما في ذلك نسبة السعر إلى الربحية وEBITDA والسعر إلى القيمة الدفترية، قد تكون هذه التقييمات مبررة بوضع الشركة في السوق وآفاق نموها. توفر القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 618.54 دولار والسعر المستهدف العادل للمحللين البالغ 827 دولار نطاقًا للمستثمرين للنظر فيه، خاصة في ضوء السعر المستهدف الجديد لـ Stifel البالغ 800 دولار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات KLA، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، والتي يمكن أن توفر رؤى قيمة حول آفاق الشركة وسط المشهد المتطور لأشباه الموصلات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا