انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بنسبة 24٪ بين 8 نوفمبر و 10 نوفمبر ، لتصل إلى 770 مليار دولار. ومع ذلك ، بعد هدوء حالة الذعر الأولي ; ولم تعد عمليات التصفية القسرية للعقود المستقبلية تضغط على أسعار الأصول ، تبع ذلك انتعاش حاد بنسبة 16٪.
لم يكن تراجع هذا الأسبوع أول دفعة في السوق دون مستوى رسملة السوق البالغ 850 مليار دولار ; وظهر نمط مماثل في يونيو ويوليو. في كلتا الحالتين ، أظهر الدعم قوته ; لكن أدنى مستوى خلال اليوم البالغ 770 مليار دولار في 9 نوفمبر كان الأدنى منذ ديسمبر 2020.
تأثر الانخفاض الأسبوعي بنسبة 17.6٪ في إجمالي القيمة السوقية في الغالب بعملة البيتكوين 18.3٪ خسارة و إيثر 22.6٪ حركة سعرية سلبية. ومع ذلك ، كان تأثير السعر أكثر حدة على العملات الرقمية ; حيث خسرت 8 من أفضل 80 عملة 30٪ أو أكثر في هذه الفترة.
الفائزون والخاسرون أسبوعياً من بين أفضل 80 عملة. المصدر: Nomics تأثر توكن FTX FTT و Solana SOL بشدة بالتصفية بعد إفلاس منصة تداول FTX و Alameda Research.
انخفض Aptos (APT) بنسبة 33٪ على الرغم من نفي الشائعات بأن سندات Aptos Labs أو Aptos Foundation مملوكة لشركة FTX.
ظل الطلب على العملات المستقرة محايدًا في آسيا يعتبر قسط USD Coin USDC مقياسًا جيدًا لطلب تاجر التجزئة المشفر في الصين. وهو يقيس الفرق بين تداولات الند للند التي تتخذ من الصين مقراً لها ودولار الولايات المتحدة.
يميل الطلب المفرط على الشراء إلى الضغط على المؤشر فوق القيمة العادلة عند 100٪ وخلال الأسواق الهابطة ; يغمر عرض سوق العملات المستقرة ، مما يتسبب في خصم 4٪ أو أعلى.
USDC نظير إلى نظير مقابل USD / CNY. المصدر: OKX حاليًا ، يقف قسط الدولار الأمريكي عند 100.8٪ ، ثابتًا مقابل الأسبوع السابق. لذلك ، على الرغم من الانخفاض بنسبة 24٪ في إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة ; لم يأتِ بيع الذعر من مستثمري التجزئة الآسيويين.
ومع ذلك ، لا ينبغي اعتبار هذه البيانات صعودية ، حيث يشير ضغط شراء الدولار الأمريكي إلى أن المتداولين يبحثون عن ملاذ في العملات المستقرة.
قلة من مشتري الرافعة المالية يستخدمون أسواق العقود الآجلة العقود الدائمة ، والمعروفة أيضًا باسم المقايضات العكسية ; لها معدل مضمّن يتم تحصيله عادةً كل ثماني ساعات. تستخدم البورصات هذه الرسوم لتجنب الاختلالات في مخاطر الصرف.
يشير معدل التمويل الإيجابي إلى أن العقود الطويلة (المشترين) تتطلب المزيد من الرافعة المالية. ومع ذلك ، فإن الموقف المعاكس يحدث عندما تتطلب صفقات البيع (البائعين) رافعة مالية إضافية ; مما يتسبب في تحول معدل التمويل إلى سلبي.
معدل تمويل العقود الآجلة الدائمة لمدة 7 أيام في 11 نوفمبر. المصدر: Coinglass كما هو موضح أعلاه ، فإن معدل التمويل لمدة 7 أيام سلبي قليلاً لأكبر عملتين مشفرتين وتشير البيانات إلى زيادة الطلب على مراكز البيع (البائعين). على الرغم من وجود تكلفة أسبوعية بنسبة 0.40٪ للاحتفاظ بالمراكز المفتوحة ، إلا أن ذلك لا يدعو للقلق.
يجب على التجار أيضًا تحليل أسواق الخيارات لفهم ما إذا كانت مكاتب الحيتان والمراجحة تضع رهانات أعلى على الاستراتيجيات الصعودية أو الهبوطية.
تشير نسبة خيارات البيع / الشراء إلى تدهور المعنويات يمكن للمتداولين قياس الشعور العام للسوق عن طريق قياس ما إذا كان هناك المزيد من النشاط يمر بخيارات الشراء (الشراء) أو خيارات البيع (البيع). بشكل عام ، تستخدم خيارات الشراء للاستراتيجيات الصعودية ; بينما تستخدم خيارات الشراء للاستراتيجيات الهبوطية.
تشير نسبة 0.70 إلى الشراء إلى أن الفائدة المفتوحة لخيارات البيع تتأخر عن زيادة المكالمات الصعودية بنسبة 30٪ وبالتالي فهي صاعدة. في المقابل ، يفضل مؤشر 1.20 خيارات البيع بنسبة 20٪ ، والتي يمكن اعتبارها هبوطية.
نظرًا لانخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون 18500 دولار في 8 نوفمبر ; سارع المستثمرون إلى البحث عن الحماية من الانخفاض. ونتيجة لذلك ، ارتفعت نسبة الشراء إلى الشراء لاحقًا إلى 0.65. ومع ذلك ، لا يزال سوق خيارات البيتكوين مليئًا بقوة أكبر باستراتيجيات محايدة إلى هبوطية ، كما يشير المستوى 0.63 الحالي.
من خلال الجمع بين عدم وجود طلب مستقر للعملات في آسيا وأقساط العقد الدائمة المنحرفة سلبًا ; يصبح من الواضح أن المتداولين غير مرتاحين لأن دعم رسملة السوق البالغ 850 مليار دولار سيستمر على المدى القريب.
المصدر
