Investing.com - سيطوي المستثمرون الكتاب قريبًا على عام 2022، وقد كان عامًا غير مسبوق، على أقل تقدير. فقد ارتفع التضخم إلى أعلى مستوى له منذ الثمانينيات، مما أجبر مجلس الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة بأسرع وتيرة منذ أكثر من 40 عامًا. وفي العام الماضي، رفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 425 نقطة أساس.
ولقد كان عامًا مليئًا بالتحديات بالنسبة لمعظم المستثمرين حيث شهد تخصيص المحفظة التقليدية بنسبة 60/40 أسوأ خسائر منذ الثلاثينيات. كما دفعت السياسة النقدية المتشددة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عائدات السندات إلى أعلى مستوى لها منذ أكثر من عقد، وشهد الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 20 عامًا في العام الماضي.
ويدخل الاقتصاد العالمي من ركود منذر مع استمرار ارتفاع أسعار الغذاء والطاقة. ومع وجود الكثير من عدم اليقين، يُترك المستثمرون يتساءلون كيف ينبغي عليهم بناء محفظة للعام الجديد.
هنا يأتي السؤال للخبير فرانك هولمز، عن المكان الذي على الناس استثمار أموالهم فيه في عام 2023. إليكم الإجابة:
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، بغض النظر عن السنة، فإن الأمر يتعلق دائمًا بعمر الفرد. على سبيل المثال، إذا كان عمرك 50 عامًا، أعتقد أنه يجب أن يكون لديك 50٪ من محفظتك في الأسهم و50٪ من الدخل قصير الأجل. لنفترض أنك تبلغ من العمر 70 عامًا، إذًا يجب أن يكون 70٪ من محفظتك في الدخل، و30٪ في الأسهم. والآن، أنا أيضًا أرى أن يكون جزء الاستثمار الخاص بك في محفظتك، 10٪ منه ذهبًا (5٪ في السبائك و5٪ في أسهم الذهب عالية الجودة أو صناديق الاستثمار المتداولة).
ما رأيك في الركود المحتمل وكيف سيؤثر ذلك على قراراتك الاستثمارية في عام 2023؟
أعتقد أن الركود الوشيك سيؤثر على قرارات الاستثمار للجميع بحلول عام 2023. والسؤال الحقيقي هنا ليس ما إذا كان هناك ركود، لأنه يبدو أنه سيكون هناك بالتأكيد، ولكن ما إذا كان سيكون هبوطًا صعبًا أم هبوطًا.
ما هي أهم 3 استثمارات لديك لعام 2023 ولماذا؟
شخصيًا، تركز مجالات الاستثمار الثلاثة الأولى الخاصة بي للعام الجديد على 1) الموارد العالمية - نسبة مئوية أعلى هنا، 2) صناعة الشحن العالمية لأنها تتمتع بقوة تسعير ولأنني أعتقد أن الارتداد يعني أن يحدث مع مؤشر مديري المشتريات، وأخيرًا 3) سوق السلع الكمالية، الذي يتمتع أيضًا بقوة تسعير لا تصدق، على مستوى العالم.
ما هي الاستثمارات التي ستتجنبها في العام الجديد ولماذا؟
أنا شخصياً أعتقد أن معدلات الضرائب يمكن أن ترتفع في العام المقبل، لذا فإن الانتقال إلى عام 2023 سأتجنب السندات الحكومية. كما أفضل أن أضع أموالي في شيء معفى من الضرائب.
ما هي كلمتك الأخيرة لعام 2022؟
في عام 2022، أعتقد أن المستثمرين قللوا من وزن الذهب في محافظهم، وربما يتغير هذا في العام الجديد. وبالإضافة إلى ذلك، في عام 2022، استهلكت البنوك المركزية ذهبًا أكثر مما رأيناه في الذاكرة الحية. وفي الأساس، تحاول البنوك المركزية التحوط ضد سياساتها ذاتها.