Investing.com - أعلن الفيدرالي الأمريكي تثبيت الفائدة عند 5.5% دون تغيير للاجتماع الثاني على التوالي. وتوقع غالبية المستثمرين بأكثر من 98% بحسب أداة متابعة الفائدة أن يثبت الفيدرالي القائمة. إلا أن الأعين كلها معلقة على اجتماع الفيدرالي الذي سيأخذ مكانه في خلال نصف ساعة من صدور القرار وينتظر الجميع إعلان باول سياسته النقدية للآونة القادمة وإذا ما كانت سلسلة رفع الفائدة قد آنت نهايتها.
ملخص ما جاء في قرار الفيدرالي
- جاء قرار الفيدرالي بتثبيت الفائدة رغم نمو الاقتصاد الأمريكي بوتيرة عالية في البيانات الصادرة مؤخرًا.
- لا يزال كل من سوق العمل وبيانات التضخم في مستوى أعلى من رغبات الفيدرالي الأمريكي.
- تم تثبيت الفائدة عند مستوى 5.25% - 5.50% وهو المستوى الذي وصلت إليه الفائدة في يوليو الماضي.
- تضمن القرار تحديث كامل لتقييم الحالة الاقتصادية من جانب أعضاء الفيدرالي الأمريكي.
- نما الاقتصاد الأمريكي بوتيرة قوية في الربع الثالث وهو تراجع عن رؤية الفيدرالي السابقة بأن النمو "ثابت" في الربع الثالث.
- سجل التقييم الاقتصادي للفيدرالي أن سوق العمل الأمريكي ينمو بوتيرة قوية لكنها أقل من السابقة.
- تم تشديد كل من السياسة الائتمانية والمالية الأمريكية.
- لا يزال الفيدرالي بحاجة إلى تأطير جديد للاقتصاد الأمريكي.
- قرار تثبيت الفائدة جاء بالإجماع.
- أعلن الفيدرالي أنه مستعد لتعديل سياسته عندما تقتضي الحاجة.
بيان الفيدرالي الأمريكي وأهم تحديثات الحالة الاقتصادية الأمريكية
في اجتماعها يوم الأربعاء، قررت مجددًا الاحتياطي الفيدرالي الاحتفاظ بأسعار الفائدة الأساسية دون تغيير وسط خلفية اقتصاد نامٍ وسوق عمل نشط ومعدل تضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف البنك المركزي.
بالمفترض على نطاق واسع، وافق فريق الاحتياطي الفدرالي بالإجماع على الاحتفاظ بأسعار الفائدة الأساسية في النطاق المستهدف بين 5.25٪ و5.5٪، حيث كانت هذه هي الاجتماع الثاني على التوالي الذي اختارت فيه لجنة السوق المفتوحة للسوق النقدي الفيدرالي الاحتفاظ بالأسعار بعد سلسلة من 11 رفعًا للأسعار بما في ذلك أربعة في عام 2023.
شملت القرار ترقية تقييم اللجنة العام للاقتصاد. وأشارت البيانات الصادرة بعد الاجتماع إلى أن "النشاط الاقتصادي قد نما بوتيرة قوية في الربع الثالث"، مقارنة بالبيان الصادر في سبتمبر والذي أشار إلى أن الاقتصاد نما بوتيرة "مستدامة". وشدد البيان أيضًا على أن الزيادات في الوظائف "تراجعت منذ أوائل العام ولكنها لا تزال قوية".
نمت الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي قدره 4.9٪ في الربع، وهو معدل أقوى من التوقعات المرتفعة. بلغ إجمالي الوظائف غير الزراعية 336,000 في سبتمبر، وهو ما يتجاوز بكثير توقعات وول ستريت.
لم تحدث تغييرات كبيرة أخرى في البيان، باستثناء ملاحظة أن ظروف التمويل والائتمان قد تشددتا. أضيفة "مالية" إلى العبارة بعد ارتفاع العوائد على السندات الحكومية الذي أثار قلقًا في وول ستريت. واستمر البيان في التأكيد على أن اللجنة لا تزال "تحديد مدى الحاجة لتشدد السياسة الإضافية" التي قد تحتاجها لتحقيق أهدافها.
قرار الأرباح الأخير يأتي مع تباطؤ التضخم عن وتيرته السريعة في عام 2022 وسوق العمل الذي كان متماسكًا بشكل مذهل على الرغم من كل رفع الأسعار. تم توجيه الزيادات لتخفيف نمو الاقتصاد واعادة توازن العرض والطلب في سوق العمل. بلغ عدد الوظائف المتاحة 1.5 وظيفة متاحة لكل عامل متاح في سبتمبر، وفقًا لبيانات وزارة العمل صدرت في وقت سابق يوم الأربعاء.
يعمل التضخم الأساسي حاليًا على سعر 3.7٪ سنويًًا، وفقًا لآخر قراءة لمؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي، والذي يفضله الاحتياطي الفيدرالي كمؤشر للأسعار.
على الرغم من أنه قد انخفض بشكل مستمر هذا العام، إلا أنه لا يزال يفوق هدف الاحتياطي الفيدرالي السنوي بنسبة 2٪.
وتوحي البيانات التي أصدرها الفدرالي بعد الاجتماع بأن الاقتصاد مازال قويًا على الرغم من رفع الأسعار، وهذا الموقف في حد ذاته قد يدفع الصناعيين إلى موقف مشدد على المدى الطويل.
في الأيام الأخيرة، أصبح شعار "أعلى لفترة أطول" موضوعًا مركزيًا لمستقبل الاحتياطي الفيدرالي. بينما أعلن العديد من المسؤولين أنهم يعتقدون أن الأسعار يمكن أن تبقى كما هي بينما يقيم الفدرالي تأثير الزيادات السابقة، لم يقل أحد تقريبًا أنهم يفكرون في تقليص الأسعار قريبًا جدًا. تشير بيانات السوق إلى أن أول انخفاض قد يأتي حوالي يونيو 2024، وفقًا لبيانات CME Group.
موقف تشدد الأسعار كان عاملًا في العوائد المتزايدة بسرعة.
ارتفعت عوائد السندات الخزانة إلى مستويات لم تشهدها منذ عام 2007، أوائل أيام أزمة الاقتصاد، مع تحليل الأسواق لما هو قادم. العوائد والأسعار تتحركان في اتجاهين معاكسين، لذا ارتفاع الأولى يعكس انخفاض الرغبة لدى المستثمرين في شراء السندات الخزانة، والتي تعتبر عمومًا أكبر وأكثر سوق سيولة في العالم.
انطلق الارتفاع في العوائد كنتيجة جانبية لعدة عوامل، بما في ذلك نمو الاقتصاد الأقوى من المتوقع، وارتفاع التضخم القائم على الأمور، والاحتجاج الحازم للفدرالي، والعائد "الأجلي" المرتفع للمستثمرين في السندات المطلوب الأعلى من أجل موجبات أعلى في العائد مقابل خطر الاحتفاظ بالسندات ذات الأجل الأطول.
أسعار السلع والعملات الآن
تتراجع أسعار الذهب الآن، حيث تراجع سعر عقود الذهب الفورية (سبوت) بـ 0.26% إلى 1978.87 دولارًا للأوقية، فيما تراجعت عقود الذهب الآجلة بـ 0.33% إلى 1988 دولارًا للأوقية.
على الناحية الأخرى يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي بـ 0.34% إلى 106.837 مقابل سلة من العملات الأجنبية. في الوقت ذاته تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بقوة، حيث هبط عائد سندات الخزانة أجل 10 سنوات بـ 1.50% إلى 4.804%.
وتتراجع {{8849|عقود نفنفط برنت بـ 0.24% إلى 84.85 دولارًا للبرميل في الوقت الحالي، فيما تراجعت أسعار برميل النفط WTI إلى 80.65 دولارًا عقب هبوطها بـ 0.42%.
وترتفع المؤشرات الرئيسية للسوق الأمريكي في الوقت الحالي، حيث يصعد مؤشر داو جونز بـ 0.20% ويرتفع مؤشر ناسداك بـ 0.63% ومؤشر إس آند بي 500 بـ 0.43%.