في محاولة لتحسين الأداء وتأمين المستقبل المالي لسكانها المتقدمين في السن، يستعد صندوق الضمان الاجتماعي التايلاندي (SSF)، المسؤول عن الرعاية الصحية وإعانات البطالة والمعاشات التقاعدية لـ 25 مليون عامل، لتنويع استراتيجيته الاستثمارية.
الصندوق، الذي يمتلك حالياً أصولاً بقيمة 77 مليار دولار، كان أداؤه ضعيفاً تاريخياً، حيث بلغ متوسط العائد أقل من 3% خلال العقد الماضي.
صرح بيتش فيرغارا، عضو مجلس إدارة لجنة الاستثمار والمدير التنفيذي السابق في مجموعة غولدمان ساكس إنك، بأن نهج الاستثمار الحالي للصندوق الذي يركز على الداخل ومنخفض المخاطر غير مستدام، محذراً من أنه بدون تغييرات، قد يواجه الصندوق الإفلاس بحلول عام 2051.
في ضوء ذلك، يخطط الصندوق لاستثمار ما يقارب 11.6 مليار دولار في الأصول الخاصة العالمية، بما في ذلك الأسهم الخاصة والائتمان الخاص وصناديق التحوط، بحلول منتصف عام 2027.
تأتي هذه الخطوة كجزء من استراتيجية أوسع لتقليل وزن الأصول منخفضة المخاطر في الصندوق من 70% إلى 60% وزيادة الاستثمارات عالية المخاطر من 30% إلى 40% خلال العامين والنصف المقبلين، بهدف الوصول في النهاية إلى تقسيم 50-50.
يأتي تحول الصندوق نحو محفظة استثمارية أكثر جرأة بعد تغيير كبير في تكوين مجلس إدارة الصندوق. ففي ديسمبر، تم انتخاب بعض الأعضاء لأول مرة بدلاً من تعيينهم، مما يعكس دفعة من قبل مجموعات العمال والحزب التقدمي الذي فاز في الانتخابات العامة. يدعم هؤلاء الأعضاء الجدد في مجلس الإدارة إعادة الهيكلة الاستراتيجية، والتي من المقرر أن تبدأ في عام 2025.
تشهد تايلاند تغيرات ديموغرافية، حيث أن خُمس سكانها البالغ عددهم 66 مليون نسمة تزيد أعمارهم عن 60 عاماً، وهو رقم تضاعف منذ عام 2004. من المتوقع أن يضع هذا التعداد السكاني المتقدم في السن مطالب أكبر على نظام المعاشات التقاعدية، حيث سيكون عدد الأفراد الذين يسحبون من الصندوق أكثر من المساهمين فيه بحلول عام 2045، وفقاً لوراوان تشاندويفيت، مستشارة الضمان الاجتماعي.
بالمقارنة مع متوسط العائد السنوي العالمي لصناديق المعاشات البالغ 7.7% خلال السنوات الخمس الماضية، لم يتمكن صندوق الضمان الاجتماعي التايلاندي إلا من تحقيق عائد بنسبة 2.7%. تهدف إصلاحات الصندوق إلى معالجة هذه العوائد الضئيلة وضمان استمراريته على المدى الطويل، مع اعتبار الحوكمة الرشيدة عنصراً حاسماً في الاستراتيجية. تمثل الاستثمارات المقترحة خطوة مهمة نحو تنويع محفظة الصندوق والسعي لتحقيق عوائد أعلى لدعم المتقاعدين في البلاد.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا