أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك تقريرًا يوم الثلاثاء يُظهر زيادة متواضعة في إجمالي ديون الأسر الأمريكية خلال الربع الثاني، حيث ارتفع بمقدار 109 مليار دولار ليصل إلى 17.80 تريليون دولار.
وترفع هذه الزيادة بنسبة 0.6% إجمالي مستوى الاقتراض إلى 3.7 تريليون دولار عن الرقم المسجل في نهاية عام 2019، قبل جائحة فيروس كورونا.
على الرغم من ارتفاع الديون، إلا أن التقرير سلط الضوء على استقرار معدلات التأخر في السداد بشكل عام، والتي ظلت عند 3.2%، وهي نفس النسبة المسجلة في الربع الأول وأقل بكثير من معدل 4.7% الذي كان مسجلاً قبل الجائحة.
تشير معدلات التأخر في السداد الثابتة إلى أن المقترضين يحافظون على قدرتهم على إدارة الديون، وهي علامة إيجابية للاقتصاد.
تظهر البيانات في فترة من عدم اليقين الاقتصادي، والتي تميزت برفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة لمكافحة التضخم. يبلغ سعر الفائدة القياسي حاليًا ما بين 5.25 و5.50%، بعد أن كان قريبًا من الصفر بين مارس 2022 ويوليو من العام السابق.
في حين ارتفعت تكاليف الاقتراض، أظهر الاقتصاد مرونة، مدعومًا بارتفاع معدل الادخار.
تسببت بيانات سوق العمل الأخيرة في إثارة المخاوف بشأن احتمال حدوث انكماش اقتصادي. وردًا على ذلك، أشار صانعو السياسات في الاحتياطي الفيدرالي إلى استعدادهم للبدء في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من شهر سبتمبر/أيلول، نظرًا لأن التضخم يقترب من المعدل المستهدف البالغ 2%. وتعد معدلات التأخر في السداد من بين العوامل التي يراقبها الاحتياطي الفيدرالي.
كما أشار التقرير أيضًا إلى ارتفاع طفيف في معدلات انتقال التأخر في السداد لبطاقات الائتمان وقروض السيارات، على الرغم من تباطؤ معدل الزيادة. فقد انتقل ما يقرب من 9.1% من أرصدة بطاقات الائتمان و8.0% من أرصدة قروض السيارات إلى التأخر في السداد خلال العام الماضي.
وشهدت أرصدة الرهن العقاري زيادة قدرها 77 مليار دولار لتصل إلى 12.52 تريليون دولار. كما ارتفعت أيضًا مستويات قروض السيارات واقتراض بطاقات الائتمان، حيث ارتفعت قروض السيارات بمقدار 10 مليارات دولار وارتفعت أرصدة بطاقات الائتمان بمقدار 27 مليار دولار لتصل إلى 1.14 تريليون دولار. ارتفعت أرصدة بطاقات الائتمان الآن بنسبة 5.8% عن الفترة نفسها من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، انخفضت أرصدة قروض الطلاب بمقدار 10 مليارات دولار، وظلت بطاقات التجزئة والقروض الاستهلاكية الأخرى ثابتة.
وواصلت أرصدة خطوط ائتمان حقوق الملكية العقارية (HELOC) اتجاهها التصاعدي، حيث نمت بمقدار 4 مليارات دولار. يمثل هذا الربع التاسع على التوالي من النمو منذ الربع الأول من عام 2022، ليصل الإجمالي إلى 380 مليار دولار. تعكس الزيادة التي بلغت 63 مليار دولار منذ الربع الثالث من عام 2021 جاذبية قروض التمويل العقاري طويلة الأجل كبديل لإعادة التمويل النقدي أو الرهون العقارية الجديدة، خاصة في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
يسلط التقرير الضوء أيضًا على التركيبة السكانية للمقترضين من قروض التمويل الشخصي المحدود (HELOC)، حيث تم الحصول على حوالي 57% من أصل 1.8 مليون قرض من قروض التمويل الشخصي المحدود التي تم إنشاؤها منذ عام 2023 من قبل أفراد تبلغ أعمارهم 50 عامًا أو أكثر، وحوالي 24% من قبل أشخاص في الأربعينيات من العمر. يتم الوصول إلى القروض العقارية طويلة الأجل (HELOCs) في الغالب من قبل أولئك الذين لديهم درجات ائتمانية عالية.
ظل إنشاء الرهن العقاري الجديد ثابتًا عند 374 مليار دولار في الربع الثاني، بما يتفق مع الأرباع الأربعة السابقة وأقل من ذروة النشاط بين الربع الثاني من عام 2020 والربع الأخير من عام 2021، عندما عزز انخفاض تكاليف الاقتراض سوق الإسكان.
ساهمت رويترز في هذا المقال.تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها