بقلم جيفري سميث
Investing.com - سيجيب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، عن أسئلة حول الاقتصاد وسقف الديون والأنشطة التجارية لمرؤوسيه عندما يدلي بشهادته أمام الكونجرس. والبنك المركزي الصيني يطلب من الناس التزام الهدوء مرة أخرى، ويجد استجابة. وحكومة المملكة المتحدة تفعل الشيء نفسه، ولكنها لا تحقق القدر نفسه من النجاح، حيث ارتفعت أسعار الطاقة إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في جميع أنحاء أوروبا (سجل سهم غازبروم (تبادل السلع المتعددة: GAZP) أيضًا أعلى مستوى له في 13 عامًا، وليس من قبيل الصدفة).
ومن المقرر أن تفتتح الأسهم تعاملاتها على مستوى منخفض مع تدفق الأموال من التكنولوجيا إلى القيمة، بينما سيصرح المعهد الأمريكي للبترول عما إذا كانت مخزونات الخام الأمريكية قد تمكنت من التعافي من أدنى مستوياتها في ثلاث سنوات. كما ستعمل أوبك على تحديث توقعاتها بشأن سوق النفط العالمية. إليك ما تحتاج إلى معرفته عن الأسواق المالية يوم الثلاثاء، 28 سبتمبر.
1. باول يواجه بعض الأسئلة المحرجة
يتوجه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إلى الكونجرس للإدلاء بشهادته بشأن حالة الاقتصاد الأمريكي، ولكن مع بدء ظهور تقليص مشتريات الأصول أكثر فأكثر في نوفمبر، فمن المرجح أن تطغى استقالة اثنين من الرؤساء الإقليميين لدى الاحتياطي الفيدرالي على الأحداث يوم الاثنين.
قدم كل من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، إريك روزينجرين، ونظيره الفيدرالي في دالاس روبرت كابلان، استقالتهما بعد الكشف عن أنهما كانا يتداولان بنشاط في الأسهم الفردية ومنتجات مالية أخرى العام الماضي، مما أثار الشكوك حول تضارب في المصالح. وأشار روزنغرين إلى مشاكل صحية في خطاب استقالته، بينما اعترف كابلان بأن انتشار عمليات الكشف كان ضارًا.
ومن المحتمل أيضًا أن يتم استجواب باول حول عواقب عدم رفع سقف الديون للحفاظ على تمويل الحكومة الفيدرالية. حيث أدت المخاوف بشأن هذا الأمر إلى جانب العلامات العالمية المتزايدة للتوتر في أسواق الطاقة إلى دفع عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات فوق 1.50٪ للمرة الأولى في شهرين يوم الاثنين.
2. بنك الشعب الصيني يتعهد بسياسة نقدية ثابتة حيث يظهر الاقتصاد علامات الإجهاد
قال البنك المركزي الصيني إنه سيبقي السياسة النقدية "طبيعية" لأطول فترة ممكنة، على خلفية تزايد التكهنات بأنه سيتعين عليه تخفيفها - ربما مع تخفيض قيمة اليوان - نتيجة للمشاكل المستمرة في قطاع العقارات في البلاد والقطاعات المالية.
ولقد ضخ بنك الشعب الصيني مبلغًا صافٍ آخر بقيمة 100 مليار يوان (15 مليار دولار) في سوق المال يوم الثلاثاء، وحافظ على معدلات سوق المال محدودة واستقر سعر الصرف عند 6.4605 للدولار.
كما تقع البلاد في فخ نقص الطاقة المتزايد، حيث تختار المرافق في العديد من المناطق تقليل توليد الطاقة بدلاً من دفع أسعار مرتفعة للغاية للفحم والغاز. كما خفض جولدمان ساكس (بورصة نيويورك: NYSE:GS) توقعاته للنمو الصيني للعام السابق. حيث أظهرت بيانات شهر أغسطس تباطؤ نمو الأرباح الصناعية مرة أخرى على أساس سنوي.
3. ضبط الأسهم لافتتاح تعاملاتها على مستوى منخفض نتيجة التوتر بشأن السندات
من المقرر أن تفتتح أسواق الأسهم الأمريكية تعاملاتها على انخفاض مرة أخرى في وقت لاحق، حيث إنه من المقرر أن تتخلى أسهم التكنولوجيا عن المزيد من الأداء المتفوق لهذا العام مع عودة الصفقات القيمة إلى الموضة.
ومع ارتفاع عائدات السندات مع اقتراب نهاية التيسير الكمي من الاحتياطي الفيدرالي، يجب أن يرتفع معدل الخصم الضمني في تقييمات الأسهم، مما يضغط على قيمة التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من شركات التكنولوجيا التي لا تزال في مرحلة نمو منخفضة الأرباح.
بحلول الساعة 6:45 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (10:45 بتوقيت جرينتش)، انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.5٪، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.8٪. كما تفوقت العقود الآجلة على مؤشر داو جونز بشكل طفيف، متراجعة 119 نقطة أو 0.3٪.
ومن المحتمل أن تكون الأسهم في بؤرة الاهتمام لاحقًا، بما في ذلك شركة فورد، التي أعلنت يوم الاثنين عن أول مصنع تجميع جديد كليًا لها في الولايات المتحدة منذ عقود كجزء من محورها للسيارات الكهربائية، وصانعي اللقاحات، بعد أن تخلت شركة سانوفي (PA:SASY) الفرنسية العملاقة (ناسداك: SNY) عن جهودها في صنع لقاح كوفيد-19 المستند إلى mRNA.
وتُعد أسعار المنازل لشهر أغسطس، هي البيانات الرئيسية الصادرة اليوم.
4. أسعار الطاقة الأوروبية تسجل رقما قياسيا جديدا والبنك المركزي الأوروبي يرفض الذعر
سجلت أسعار الغاز والكهرباء والكربون الأوروبية ارتفاعات جديدة على الإطلاق، مع عدم وجود أي مؤشر على تحسن فوري في الأفق مع دخول القارة في بداية موسم التدفئة الشتوي.
ليس من قبيل المصادفة أن ترتفع أسهم شركة غازبروم الروسية العملاقة للغاز - الشركة الوحيدة القادرة على زيادة شحنات الغاز إلى أوروبا بشكل ملموس على المدى القصير - إلى أعلى مستوى لها منذ 13 عامًا، أي أقل بقليل من أعلى مستوى لها في عام 2008.
وقد بدأ الاجتماع البحثي السنوي للبنك المركزي الأوروبي في وقت سابق، حيث كرر محافظ بنك فرنسا فرانسوا فيليروي دي جالو أن التضخم من المرجح أن يعود إلى ما دون هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪ بحلول عام 2023. وسيتم فحص خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد لاحقًا بحثًا عن أي إشارة عن عما إذا كان ارتفاع أسعار الطاقة سيغير هذا الافتراض.
وفي غضون ذلك، في المملكة المتحدة، لم يلتزم الناس بالهدوء أو الاستمرار، حيث استمر الذعر في شراء الوقود في تعطيل الحياة اليومية. ويستعد رئيس الوزراء بوريس جونسون لإرسال سائقين عسكريين إلى صناعة ناقلات الوقود.
5. وصول النفط إلى 80 دولارًا. بيانات المعهد الأمريكي للبترول، وموعد إعلان تقرير أوبك
اخترقت أسعار خام برنت 80 دولارًا للبرميل مرة أخرى بسبب القلق من انخفاض حالة المخزونات العالمية، إلى جانب زيادة محتملة في الطلب مع رفع قيود كوفيد-19 المختلفة.
وقد صرحت لوفتهانزا (DE:LHAG) بأن الطلب على الرحلات الجوية عبر المحيط الأطلسي قد تضاعف أكثر من ثلاث مرات في الأسبوع منذ أن خففت الولايات المتحدة شروطها على الوافدين من أوروبا، في حين قالت اليابان إنها سترفع حالة الطوارئ في عدد من المحافظات استجابة للانخفاض الحاد في حالات كوفيد-19الجديد. وقالت تايوان أيضًا إنها سترفع بعض القيود.
في حين أن موعد إعلان بيانات المخزون الأمريكية من معهد البترول الأمريكي، الساعة 4:30 مساءً بالتوقيت الشرقي، كالمعتاد. وسجلت المخزونات أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات الأسبوع الماضي، كم أن مجمع الطاقة بخليج المكسيك ليس في أفضل حالاته لزيادة الإنتاج بعد إعصارين مدمرين.
كما ستصدر أوبك تقريرها الشهري عن السوق العالمية.